东莞怡合达自动化股份有限公司

• 企业全称: 东莞怡合达自动化股份有限公司
• 企业简称: 怡合达
• 企业英文名: Dongguan Yiheda Automation Co.,Ltd.
• 实际控制人: 金立国
• 上市代码: 301029.SZ
• 注册资本: 63420.2712 万元
• 上市日期: 2021-07-23
• 大股东: 金立国
• 持股比例: 19.67%
• 董秘: 张美琪
• 董秘电话: 0769-82886777-785
• 所属行业: 通用设备制造业
• 会计师事务所: 立信会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 秦劲力,张银娜
• 律师事务所: 广东华商律师事务所
• 注册地址: 广东省东莞市横沥镇村尾桃园二路33号
• 概念板块: 通用设备 广东板块 创业板综 深股通 创业成份 中证500 融资融券 深成500 机构重仓 机器人概念 新型工业化 工业母机 电商概念

• 注册地: 广东
• 成立日期: 2010-12-06
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 91441900566614589Q
• 法定代表人: 金立国
• 董事长: 金立国
• 电话: 0769-82886777-785
• 传真: 0769-82881038
• 企业官网: www.yhdfa.com
• 企业邮箱: lys@yiheda.com
• 办公地址: 广东省东莞市横沥镇村尾桃园二路33号
• 邮编: 523000
• 主营业务: 自动化零部件研发、生产和销售,以“系统性降低自动化设备的使用成本,推动自动化行业的技术进步”为企业使命,积极致力于FA工厂自动化零部件一站式供应。
• 经营范围: 一般项目:通用零部件制造;机械零件、零部件加工;机械零件、零部件销售;机械设备研发;通用设备制造(不含特种设备制造);机械设备销售;货物进出口;普通机械设备安装服务;工业工程设计服务;通用设备修理;工业机器人制造;工业机器人销售;工业机器人安装、维修;金属制品研发;金属制品销售;塑料制品销售;塑料制品制造;工业自动控制系统装置销售;工业自动控制系统装置制造;电力电子元器件销售;机械电气设备销售;电气信号设备装置销售;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;非居住房地产租赁;技术进出口;物业管理;非金属矿及制品销售;成品油批发(不含危险化学品);石油制品销售(不含危险化学品);润滑油销售;劳动保护用品销售;橡胶制品销售;包装材料及制品销售;汽车零配件零售;绘图、计算及测量仪器销售;专用化学产品销售(不含危险化学品);日用化学产品销售;计算机软硬件及辅助设备批发;物料搬运装备销售;金属材料销售;办公用品销售;办公设备耗材销售;家用电器销售;机械设备租赁;电气设备修理。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
• 企业简介: 东莞怡合达自动化股份有限公司,成立于2010年,专业从事自动化零部件研发、生产和销售,提供FA工厂自动化零部件一站式供应。公司深耕自动化设备行业,基于应用场景对自动化设备零部件进行标准化设计和分类选型,通过标准设定、产品开发、供应链管理、平台化运营,以信息和数字化为驱动,致力于为自动化设备行业提供高品质、低成本、短交期的自动化零部件产品。公司以“推动智能制造赋能中国制造”为企业愿景,致力于打造行业领先的FA工厂自动化零部件一站式供应商。公司以平台化为支撑,以信息和数字化为驱动,充分整合社会资源,链接自动化设备行业上下游资源,以标准设定和产品开发为起点,遵循”产品供给一平台整合一生态驱动”的发展路径,逐渐提高自动化设备中零部件标准化、模块化、组件化的覆盖比例,提升自动化设备供给效率,降低综合成本,最终推动自动化行业的技术进步。
• 发展进程: 公司前身为怡合达有限,怡合达有限成立于2010年12月6日。怡合达有限成立时注册资本为500.00万元,住所为东莞市虎门镇北栅东坊工业区,经营范围为“自动化配件的研制和生产、销售,自动化设备的研制生产和销售,自动化设备、配件的进出口贸易”。2010年12月6日,怡合达有限取得了东莞市工商行政管理局核发的注册号为“441900000950959”的《企业法人营业执照》。 2017年4月12日,广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)出具“广会审字[2017]G16043080021号”《审计报告》,经审计,截至2016年11月30日,怡合达有限净资产为6,809.13万元。2017年4月13日,中广信出具“中广信评报字[2017]第067号”《东莞市怡合达自动化科技有限公司拟整体变更为股份有限公司事宜涉及东莞市怡合达自动化科技有限公司股东全部权益价值评估项目评估报告书》,经评估,截至2016年11月30日,公司净资产评估值为9,094.22万元。2017年4月30日,怡合达有限股东会决议,同意以怡合达有限截至2016年11月30日经审计的净资产整体变更为股份有限公司。同日,金立国、伟盈科技、张红、众慧达、众志达、章高宏、李锦良和温信英作为发起人就怡合达有限拟整体变更为股份有限公司签署了《关于东莞市怡合达自动化科技有限公司整体变更设立为东莞怡合达自动化股份有限公司的发起人协议》。2017年5月17日,公司召开创立大会,以经广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)审计的截至2016年11月30日的怡合达有限账面净资产值6,809.13万元,按1:0.7931的比例折合为整体变更后股份公司的股份总额5,400.00万人民币普通股(每股面值1元),差额部分1,409.13万元作为资本公积,由全体发起人按持股比例共享。2017年5月18日,广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)出具“广会验字[2017]G16043080032号”《验资报告》,确认:截至2017年4月30日,股份公司的注册资本为5,400.00万元,股本5,400.00万元,系以怡合达有限截至2016年11月30日的净资产折股投入,净资产折合股本后的余额1,409.13万元计入资本公积。2020年2月14日,天健出具“天健验[2020]3-17号”《实收资本复核报告》,对公司报告期内的实收资本情况进行了验证。2017年5月25日,股份公司完成整体变更的工商变更登记手续。 怡合达有限成立至报告期期初(2017年年初),累计进行了4次增资和2次股权转让。2017年年初,怡合达有限注册资本3,254.44万元,其中金立国持有31.50%股权,伟盈科技持有27%股权,张红持有25.20%股权,众慧达持有5%股权,众志达持有5%股权,章高宏持有2.70%股权,李锦良持有2.70%股权,温信英持有0.9%股权。
• 商业规划: （一）主要业务情况公司专业从事自动化零部件研发、生产和销售,提供自动化零部件一站式供应。公司深耕自动化设备行业,基于应用场景对自动化设备零部件进行标准化设计和分类选型,通过标准设定、产品开发、供应链管理、平台化运营,以信息和数字化为驱动,为自动化设备行业提供短交期、品类齐全、稳定可靠的自动化零部件产品与服务,致力于成为值得客户信任的零部件一站式采购平台,推动自动化行业的技术进步。经过十四余年发展,公司已逐渐成为FA工厂自动化零部件领域具有一定影响力的一站式供应商：1、公司基于对自动化设备所需零部件应用场景的研究,对各类自动化零部件进行专业的类别梳理,逐渐建立起自动化零部件的标准化体系,编制了《FA工厂自动化零件》《工业框体结构部件目录手册》《FA电子电气零件精选》等多本产品标准选型手册,以及基于用户使用习惯的电子化选型工具及插件。2、公司以产品标准体系为基础,区分客户应用场景对原有非标准型号产品标准化、已有标准型号产品系列化及模块化,并根据3D模型下载、客户现场走访调研反馈、电商平台数据,持续优化产品品类,强化产品适用性,形成了独具特色并富有竞争力的产品开发体系。3、公司建立了敏捷制造的自制供应和OEM供应、集约化采购的供应体系,通过供应商开发、品质管控、仓储分拣管理,不断强化供应链能力,确保客户订单能够得到及时、准确、高质量的交付。4、客户不仅能通过线下下单,还可以通过公司电商平台直接在线上完成产品选型、询价、订单生成、款项支付等,并可实时获取批量订单报价、预计交期、物流等信息,便于客户对采购成本和交期的管理。5、公司建立了高效、稳定的信息化管理系统,确保从订单、生产、采购、到交付的全环节信息化管理,提高订单响应速度,缩短交付周期。此外,公司通过数字化产品数据库和电商交易系统,确保客户所选即所需,提升客户设计、选型和采购效率。（二）主要产品及其用途公司主要提供FA工厂自动化零部件相关产品,按照自动化零部件功能特性划分,包括直线运动零件、传动零部件、气动元件、铝型材及配件、工业框体结构部件、机械加工件、机械小零件、电子电气类、其他九类产品；相关产品及其用途具体如下：鉴于机械加工件产品类别中的非标零部件呈现出未有标准型号、定制化程度高、需要单独生产加工以及单散件等特征,与机械加工件产品类别中标准型号零部件产品的设计、生产、销售等存在较大差异,为更好管理与开发机械加工件与非标零部件,公司将机械加工件产品类别的未有标准型号且客户定制化程度高的零部件单独划分为非标零部件进行管理。非标零部件产品及其用途具体如下：（三）主要经营模式1、盈利模式在FA工厂自动化零部件传统采购模式下,客户一般由工程师针对各个零部件分别制图、选型、提交需求申请,由采购部门执行物料采购。在自动化零部件设计和采购过程中,客户往往面临设计耗时长、采购效率低、采购成本高、品质不可控、交期不准时等共性问题。客户在使用公司提供的产品目录手册、3D选型光盘（电子目录）、网上选型采购系统和其他辅助工具后,可以快速获取产品3D模型,线下或在线完成选型、下单,并可即时获取报价、交期等信息。客户由传统模式下的“零部件单独设计＋线下多家供应商采购”方式转变为“零部件简单选型＋线上线下一站式采购”方式,有效缩短客户设计、采购时间,提高效率。2、开发模式针对FA工厂自动化零部件专业化、个性化、多样化特点,公司从满足客户需求出发,以产品标准体系为基础,区分客户应用场景对原有非标准型号产品进行标准化、对已有标准型号产品进行系列化和模块化,并结合3D模型下载、客户现场走访调研反馈、电商平台数据,持续优化产品品类、标准,强化产品适用性。产品标准化体系的建立,可以有效缩短工程师的设计时间,提高设计效率。同时,随着标准件在自动化设备应用的比例扩大,设备稳定性得以持续提升。公司建立了《FA新产品开发管理程序》《商品企划管理程序》《新产品研发管理程序》等制度,从产品线宽度和单项产品深度两个维度开展产品开发工作。其中：在产品线宽度方面,公司侧重于提升细分品类SKU数量和各品类产品的客户购买覆盖率（即单项产品的成交客户家数/总成交客户家数）,由产品中心按照细分品类进行产品开发工作,确定选型标准,并完成新产品立项申请工作。在单项产品深度方面,公司侧重对产品工艺、性能和技术的研究,研发中心从工艺、材料、性能、精度、成本等方面着手,持续深化对自动化设备零部件细分品类产品的理解和运用,掌握各项产品研发、生产的技术特性（即Know-How）。公司构建起以客户需求为牵引、以产品中心和研发中心为执行、以产品宽度和深度建设为方向、以产品客户购买覆盖率为反馈的产品开发体系。目前,公司下设69个产品中心,已成功开发涵盖196个大类、4,437个小类、230余万个SKU的FA工厂自动化零部件产品体系。自成立以来,公司先后编制了《FA工厂自动化零件》《工业框体结构部件目录手册》《FA电子电气零件精选》等多本产品标准选型手册,努力推动怡合达产品标准成为业内通用标准和使用标准之一。3、供应模式公司采取自制、OEM供应和集约化采购相结合的产品供应方式。其中,对于部分市场上供应零散、无统一标准型号的FA工厂自动化零部件,公司一般进行自制或OEM供应；对部分市场上已有标准型号或成熟品牌的FA工厂自动化零部件,公司一般进行集约化采购供应。公司是否外购FA物料直接销售主要取决于FA物料的市场供应情况。如果FA物料设计缺少统一标准,产品系列多、可选型号广,公司选定部分型号产品,在标准化设计和选型开发后,进行全工序自制或半成品追加工,以加快订单响应速度,即自制供应。如果公司综合考虑市场需求、产能、生产成本、质量、交期等因素后,能够开发有合作意愿和能力的生产制造企业进行OEM生产,公司将采用OEM采购的模式。公司在对产品进行标准化设计、产品选型以及确定工艺标准和质量控制标准后,将交由OEM厂商进行生产。如果FA物料已有标准型号和成熟品牌,公司将采取集约化采购的模式。4、销售模式（1）销售方式在FA工厂自动化零部件传统采购模式下,客户一般由工程师针对各个零部件分别制图、选型、提交需求申请,由采购部门执行物料采购。公司通过对FA工厂自动化零部件类别的专业梳理,逐渐建立起自动化设备零部件的标准化体系,编制了《FA工厂自动化零件》《工业框体结构部件目录手册》《FA电子电气零件精选》等产品标准选型手册。产品目录手册不但包括产品型号、图片、材质、尺寸、公差等基本信息,还包括使用示例、设计要素、工业标准等其他辅助信息。客户工程师只要从一览表中选择零部件的尺寸和式样,即可完成产品选型。工程师由传统模式下零部件的单独画图设计转变为直接选型、一键推送采购,实现精准性、效率性,避免传统采购因专业度差别而产生的信息误差问题。此外,公司开发了3D选型光盘（电子目录）、DIY设计软件、网上选型采购系统（WOS）、选型计算软件等一系列选型辅助工具。公司通过对产品数字化定义、存储和使用,逐步实现线下或在线选型、报价、下单、3D模型下载等功能,并可即时获取报价、交期等信息,确保客户所选即所需,提升客户设计、选型和采购效率,有效提高客户对采购成本和交期的把控能力。（2）“线下＋线上”销售服务公司的销售模式均为直接销售,包括线下下单和线上下单。线下和线上的区别在于客户下单的渠道差异。其中：线下销售系公司销售工程师、销售服务人员协助客户进行询价、选型、下单、付款等一系列行为。线上销售系客户通过电商平台进行询价、选型、下单、付款等一系列行为。（四）竞争优势与劣势1、竞争优势与零部件各细分产品制造商、品牌商等竞争对手相比,公司的主要竞争优势在于公司的自动化零部件产品标准化和一站式供应能力,通过自制供应、OEM供应、集约化采购供应相结合的形式,立足于标准设定、产品开发和深度研发、供应链管理等方面,能够不断满足客户高品质、低成本、短交期的产品需求,适应自动化零部件产品订单小批量、高频次、多样化的特点。与同样从事FA工厂自动化零部件业务的主要国内外竞争对手相比,公司的竞争优势还体现在以下几个方面：（1）针对不同行业应用场景的产品定义能力中国本土自动化零部件生产供应体系,属于传统制造领域,长期存在质量不高、技术相对落后、生产和交付周期确定性差、专业化程度不高等问题,难以满足中国自动化设备在各类不同应用领域、不同行业中日益增长的需求。公司自成立以来即深耕自动化设备行业,深入研究国内设备行业对零部件的应用场景,熟悉国内自动化设备对零部件需求特性,持续强化产品在下游不同应用领域和场景的适用性,有较强的产品定义能力。（2）制造体系配套优势公司处于国内制造业较为发达的华南地区,拥有自动化设备零部件所需完善的制造体系配套资源,为公司选择优质供应商资源、持续拓展产品品类、保证产品交期和品质等方面提供了良好的外部产业链环境。自制能力的提升对客户特定需求的支撑,以及逐步规模化带来的成本优势和效率优势。（3）本地化服务优势公司建立了一支经验丰富的销售团队,下设20个销售工程师团队和21个销售办事处。通过完善的组织、高效的流程和专业的服务团队来快速响应客户需求。公司可通过在线服务、电话热线、驻地人员拜访等多种方式,协助客户完成从项目启动、产品选型到交付应用全环节的服务支持。2、竞争劣势公司在品类丰富度、供应链管理能力、交付确定性、产品稳定性、信息化和数字化、全球化布局、客户资源等方面,与主要国外竞争对手仍存在一定的差距。（五）业绩驱动因素公司以“针对自动化设备研发和制造中,长尾化的零部件需求,为客户提供快捷（Time）、齐全（Variety）、可靠（Reliance）——TVR的产品与服务”为使命,致力于成为最值得客户信任的零部件一站式供应平台,推动自动化行业的技术进步。公司以平台化为支撑,以信息化和数字化为驱动,充分整合社会资源,链接自动化设备行业上下游资源,以标准设定和产品开发为起点,遵循“产品供给—平台整合—生态驱动”的发展路径,逐渐提高自动化设备中零部件标准化、模块化、组件化的覆盖比例；针对难以标准化或标准化不经济的自动化零部件,公司围绕制程的标准化和信息化,以提升人效和设备稼动率为方向,强化系统自动报价、自动编程、柔性生产等能力,降低综合成本,最终推动自动化行业的技术进步。2024年度,公司实现营业收入25.04亿元,较2023年同期下降13.08%；实现归属于上市公司股东净利润4.04亿元,较2023年同期下降25.87%。短期经营指标受行业周期与客户需求有所波动,但长期增长驱动力没变,主要驱动因素有以下几个方面：1、国家产业政策持续支持行业发展,为公司业务开展创造了良好的外部环境近年来,国家对智能制造行业政策支持力度不断加大,出台了《中国制造2025》《智能制造发展规划（2016-2020年）》《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》（2021年3月）《“十四五”智能制造发展规划》（2021年12月）等一系列政策,引导智能制造行业发展。《“十四五”智能制造发展规划》中明确提出,要坚定不移地以智能制造为主攻方向,推动产业技术变革和优化升级,推动制造业产业模式和企业形态根本性转变,提高质量、效率效益,减少资源能源消耗,畅通产业链供应链,助力碳达峰碳中和,促进我国制造业迈向全球价值链中高端。国家智能制造政策的全面落实,加速中国制造业的转型升级,为自动化设备零部件等在内的智能制造相关行业带来了良好的发展机遇。同时,国家发布了《关于深化制造业与互联网融合发展的指导意见》《关于推动先进制造业和现代服务业深度融合发展的实施意见》《工业互联网创新发展行动计划（2021-2023年）》《打造“5G+工业互联网”512工程升级版实施方案》（2024年12月）等一批推动制造业与互联网融合发展的扶持政策,支持制造企业与互联网企业融合发展,推动制造业智能化升级,刺激自动化设备需求,促进产业链生态合作深化。2024年2月23日召开中央财经委员会第四次会议,会议强调了加快产品更新换代对推动高质量发展的重要性,鼓励引导新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新。2024年3月国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》,支持制造业企业设备更新和技术改造,重点推动智能制造装备应用,同时中央财政设立专项资金,鼓励企业采购高端数控机床、节能环保设备等。公司作为工厂智能装备自动化零部件的一站式采购平台,将受益于大规模设备更新带来的资本开支。因此,国家对制造业转型升级、先进制造业与互联网深度融合、设备更新和消费品以旧换新等大力支持,为自动化设备行业发展起到了积极的促进作用,为公司的业务拓展创造了良好的外部环境。2、随着我国适龄劳动力数量逐渐减少、劳动力成本持续上升,“机器换人”已成为必然的发展方向,同时自动化设备国产化率进一步提升,为公司业务拓展创造了更大市场空间根据国家统计局数据,我国15-64岁劳动年龄人口占比近年来逐年递减；2010年至2024年,我国15-64岁人口占总人口比重由74.50%降低至68.60%,下降5.90个百分点。我国适龄劳动力数量及比重的下降可能成为长期趋势,以人口红利为基础的传统制造业原有优势逐渐消失。随着我国人口红利的逐渐减弱,劳动力成本的上升,制造业进入“机器换人”的大潮流,更多的制造业企业愿意采用自动化设备来替代人工以提升企业竞争力。与人工相比,自动化设备可以帮助企业节省人力成本、缩短生产周期、改进生产工艺及提高产品良率,进而提高企业市场竞争力。此外,近年来,随着我国制造业的转型升级,在新能源锂电、光伏、汽车、3C、高端机床、工业机器人、半导体等应用领域,均出现了一批国产自动化设备企业,自动化设备的国产化率进一步提升。根据《“十四五”智能制造发展规划》,到2025年,我国的供给能力明显增强,智能制造装备的技术水平和市场竞争力显著提升,国内市场满足率要超过70%。因此,在我国“机器换人”、自动化设备国产化提升等制造业转型升级趋势下,自动化设备零部件行业的市场需求进一步提升,为公司业务拓展创造了更大市场空间。3、下游终端3C、新能源锂电、汽车、光伏、半导体等领域市场潜力较大,公司产品的行业应用、地域覆盖、客户覆盖、业务领域进一步提升在行业应用方面,公司的产品主要应用于3C、新能源锂电、汽车、光伏、半导体等行业。其中,根据IDC数据,2024年全球智能手机出货量为12.4亿台,同比增长6.4%；根据高工产业研究院（GGII）测算,2024年我国动力电池装机量约531GWh,同比增长47.6%；根据中国汽车工业协会统计数据,2024年我国汽车产量约3100万辆,同比增长3.7%,其中新能源汽车产量约为1280万辆,同比增长34.4%；根据国家能源局数据,截至2024年底中国新增光伏装机量277GW,同比增长27.8%。在地域覆盖方面,公司进一步深入开拓已进入的区域市场,加大在华南、华东、华中等区域的开发力度,同时充分利用中国的产业链和供应链优势,以中国优势行业出海为契机,参与全球化布局。截至报告期末,公司业务已覆盖全球30多个国家和地区,跨越了亚洲、北美洲、欧洲、南美洲、大洋洲等多个地区。在客户覆盖方面,公司下游行业覆盖范围进一步拓展,2024年度,公司服务客户数约4万家,涉及3C、新能源锂电、汽车、光伏、半导体、机器人等众多行业的自动化零部件应用场景,随着电商平台等线上渠道渗透率的提升,未来覆盖客户数将进一步增长。在业务领域方面,公司持续深挖客户需求。除了传统FA业务外,为解决客户采购痛点,公司进一步地优化非标零部件供给形态,提升非标零部件加工的流程标准化能力,通过信息化,软件化,前端集合接单,中端综合赋能,后端整合并赋能小微加工企业,让长尾化非标零件采购更为简单化。此外,公司通过FX业务（品牌核心件）,逐步构建起“帮你选、帮你买、帮你管、帮你改”的能力,解决了小微客户一站式采购的难题,也为品牌方提供了毛细血管般的触达渗透功能,为交易两端创造更高价值。4、持续加强自身优势,自动化一站式服务能力持续提升公司的竞争优势主要在于标准设定与产品开发、供应链管理、平台化运营和本地化服务等几个方面,而非单一产品的生产制造能力。在标准设定与产品开发方面,公司开发的选型手册、设计软件插件、3D模型、选型计算工具等,已经逐渐成为设备工程师的设计和选型习惯,让客户从传统模式下的“零部件单独设计＋多家供应商采购”方式转变为“零部件简单选型＋一站式采购”方式,有效缩短了客户设计、采购时间,提高了效率。此外,公司一直以来保持对下游行业与宏观环境发展趋势的持续跟踪,在把握好行业和区域发展机会的同时,坚持全品类布局与各种供应模式的动态平衡,坚持补行业短板、标准件短板、供应链短板,确保产品的适配性和供应链的能动性能有效跟上行业和区域的增长机遇。通过和各类行业的天然链接,对客户精准画像,提升了销售力和服务力,把握了行业及客户的发展周期,积累了持续的场景化开发能力。在供应链管理方面,自动化零部件的市场需求呈现长尾化的特征,即对于单一客户的需求而言,订单表现出小批量、低频次的特点；而对于全部客户的整体需求而言,订单又表现出小批量、多批次、高频率的特征,这就要求企业的供应链管理能力要能够匹配长尾需求特征。公司建立了敏捷制造的自制供应、OEM/ODM供应和集约化采购的产品供应体系,通过供应商开发、品质管控和仓储分拣管理,不断强化供应链管理能力,2024年订单处理量约为160万单,出货总项次约为560万项次。在平台化运营方面,公司基于广泛的客户基础和对客户需求特征的积累,为客户提供从FA（非核心标准件）到FB（非标零部件）,再到FX（品牌核心件）的全BOM表产品的一站式采购平台,从而打造“FA+FB+FX”一站式采购平台。FA业务,将工程师作为首要服务对象,深度理解智能装备的应用场景,持续开发对应产品,牢牢把握选型的主导权；FB业务,以“业务流程标准化+数字化”的模式,聚焦解决客户单散件或小规模定制化零件的采购痛点；FX业务,构建起帮你选+帮你买+帮你管+帮你改的能力,为交易两端创造更高价值。在本地化服务方面,截至2024年末,公司建立了20个销售工程师团队,21个销售办事处,通过专业的线下服务团队,能够快速响应客户需求。报告期内,公司持续提升产品种类、订单响应速度、产品质量,并且进一步投入研发、加强人才储备,充分利用AI等工具来加强信息与数字化建设等方面能力,自动化一站式服务能力不断提高,更好匹配客户长尾化需求。1、概述（1）公司总体运营情况2024年度,公司实现营业收入25.04亿元,较2023年同比下降13.08%；实现归属于上市公司股东净利润4.04亿元,较2023年同期下降25.87%,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润3.98亿元,较2023年同期下降26.25%。毛利率35.26%,较2023年下降了2.69%。2024年年末,公司资产总额为46.70亿元,归属于上市公司股东的净资产为41.11亿元；负债总额为5.58亿元,资产负债率为11.96%。2024年度,公司经营活动产生的现金流量净额为7.29亿元,较2023年同期增长93.56%。（2）行业结构更均衡,服务客户数进一步提升公司下游行业应用领域广泛,涉及3C、新能源锂电、汽车、光伏、工业机器人、半导体、医疗等众多行业的自动化零部件应用场景。针对不同客户所在行业的特性以及需求规模的差异,公司分别制定了精准适配的服务政策,以满足客户多样化的需求,增强客户粘性与市场竞争力。从前五大行业结构分布占比来看,3C手机行业占比约29%,同比增长22%；新能源锂电行业占比约19%,同比下降48%；汽车行业占比约10%,同比增长30%；光伏行业占比约8%,同比下降55%；半导体行业占比约为5%,同比增长9%。随着不同行业需求轮动,公司行业结构相比2023年更加均衡。国内制造业在复杂多变的市场环境下,资本支出在部分制造业板块出现结构性收缩,尽管同期占比较高的新能源锂电、光伏等行业出现需求下滑,但同时也有部分行业回暖,其中,3C手机行业受益于AI技术快速发展和以旧换新政策推动,需求有所提振。汽车和半导体行业增长速度较快,一方面公司深化客户合作、拓展产品应用范围,以及积极开发新客户,对收入增长有一定的拉动作用。另外一方面汽车行业在智能驾驶技术迭代和汽车电子需求增长的带动下迎来升级,叠加国家"以旧换新、置换补贴"政策刺激终端消费的需求。半导体行业方面,随着国内设备自主化进程加快,行业前景向好。根据SEMI预测,2025年在ChatGPT、DeepSeek等生成式AI工具推动下,全球半导体销售额有望实现两位数增长。2024年,公司成交客户数量近4万家,较2023年新增客户数量约3000家。客户数量进一步提升,在市场拓展方面,公司在华南和华东市场优势区域基础上,不断向华北、华中及西南等下游行业需求较旺盛的区域渗透,2024年华中、西南区域收入较2023年分别提升了2%和1%,打造层次分明的营销服务网络,提升客户服务响应速度。（3）持续深化产品建设,不断夯实产品力公司始终坚持和深化产品开发建设,根据不同产品特性、竞争形态和客户需求动态,细化专业分工,以自研、自制、自定义为核心目标,做好产品线产业链的延伸布局。截至2024年末,公司已成功开发涵盖196个大类、4,437个小类、230余万个SKU的FA工厂自动化零部件产品体系。同时,公司积极引入外部专业理念,以“零缺陷”为重要抓手推动内部变革。邀请业内资深专家,通过理论讲解与实际案例结合的方式,让员工深刻理解零缺陷管理的核心,“第一次把正确的事情做正确”,规避错误与返工带来的成本增加和效率损耗。始终坚持“以客户需求”为根本导向,将客户需求深度融入产品开发、生产、销售及售后服务各环节。产品开发端,把握客户对产品性能、功能、外观等需求,精确转化为产品设计指标；生产端,依据客户对质量与交期的要求,细化标准化操作流程（SOP）,合理安排生产计划,提高交付水平；销售及售后环节,建立快速响应机制,及时解决客户反馈的问题并同时优化产品,提升全员的品质意识。2024年,公司研发投入总额达1.08亿元,占营业收入的4.31%。截至报告期末,公司及其子公司已取得645项专利,其中7项发明专利、488项实用新型专利、150项外观设计专利。（4）构建柔性供应链,确保快速交付在自动化设备行业,零部件采购需求呈现的长尾化的特点,即弱计划性、需求品类多样、单次单一SKU采购量小、要求交付速度快、采购频率高、价格敏感度低等特征,为更好的服务客户,公司建立了敏捷制造的自制供应、OEM/ODM供应和集约化采购的产品供应体系。从公司单品订单数量分层变化来看,约57%订单项次的订单数量仅为5个以下,25%订单项次的订单数量为5-20个,长尾化的需求对供应链的柔性响应能力提出了极高要求,公司凭借多年积累的供应链管理经验以及建立的供应链管理体系,90%标准件可实现3天内发货,有库存的产品可实现当天发货。2024年交期达成率为97%,全年订单处理量约为160万单,出货总项次约560万项次,较2023年分别提升了18%和14%。此外,为满足客户高品质、低成本、短交期的采购需求,公司持续加强供应链管理、信息与数字化能力。在现有产品供应模式下,公司专注于标准设定、产品开发、供应链管理、平台化经营,持续扩张产品品类。公司通过整合供应商资源,与供应商协同发展,建立起互利共生的供应生态体系,形成稳定高效的产品供应能力。（5）FB“智能组合拳”,持续开展非标自动化建设FB业务为公司重点发展的战略业务,公司在FB业务上持续向自动化深处扎根,一是自动报价系统方面。公司于2024年5月正式上线自动报价系统,智能系统全面进阶,报价速度从“小时级”提升到“秒级”,系统特征识别率达85%；二是自动编程系统方面。对自动编程覆盖类型进行全面升级优化,支持多工艺场景的编程,以及压板、磁盘、吸盘、四轴加工场景全面覆盖,不再局限于单一虎钳类夹具,全自动覆盖率提升至60%,复杂工艺编程能力和效率明显提升。三是柔性智能产线方面。柔性智能产线于2024年下半年开始投入使用,以及高级排程系统落地应用,它能依据订单需求,快速切换产品型号与规格,减少停机时间,实现多品种小批量生产。生产模式从传统数控技师手动操作CNC设备,全面转变为全流程自动化,调机换型时间从30分钟缩至1分钟以内,设备操控能力提高三倍,非标零散件制造设备稼动率由12%提升至75%,且原本需熟练师傅完成的操作,现在普通操作员即可完成,有效地提高了生产效率和产品质量。FB“智能报价+智能编程+柔性生产”的生产模式,有效满足市场上大量存在的“长尾订单”,随着智能化能力的深化,怡合达不断朝着“系统性降低自动化设备的使用成本,推动自动化行业的技术进步”的目标迈进,用技术创新推动智能制造。（6）稳步推进信息化,助力生产与服务升级公司全面推进数字化转型战略,在信息化建设和智能化应用方面取得一定成果。一是海外与区域信息化建设取得突破。完成怡合达越南有限公司信息化系统搭建,作为试点打造海外本土运营能力。二是客户交互智能化。对外成功连通89家客户系统,实现报价、订单、发货计划的全流程自动化处理,满足客户的个性化（如特殊发货要求,单据要求等）需求,可促使该部分客户订单处理时间减少80%,提升客户的服务体验。三是区域生产效率提升。完成苏州子公司生产MES系统的推广,实现了华东地区生产信息化全覆盖。生产准备的时效提升约20%,整体生产效率有所提升。四是AI技术应用初见成效。公司持续深耕AI领域,在FB自动报价、产品备库、订单预测、决策支持、智能客服等场景引入AI技术,在降本增效、产品创新、数据决策、提升客户体验等方面均取得一定成果。