基本信息
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 公司全称 | 江西红板科技股份有限公司 |
| 英文名称 | Jiangxi Redboard Technology Co., Ltd. |
| 注册地址 | 江西省吉安市井冈山经济技术开发区京九大道 281 号 |
| 上市板块 | 上海证券交易所主板 |
| 保荐人 | 国联民生证券承销保荐有限公司 |
主营业务
核心业务：印制电路板（PCB）的研发、生产与销售，专注于HDI 板领域
行业地位：
- PCB 行业深耕二十年
- 行业内能够规模化生产高层数任意互连 HDI 板的企业之一
- 最高层数可达26 层
主要产品应用领域：
- 消费电子
- 汽车电子
- 高端显示
- 通讯电子
财务数据
报告期内经营业绩
| 期间 | 营业收入（万元） | 净利润（万元） |
|---|---|---|
| 第一年 | 220,458.94 | 11,989.21 |
| 第二年 | 233,953.41 | 8,703.81 |
| 第三年 | 270,247.82 | 19,353.80 |
| 最近一期 | 171,001.81 | 23,265.83 |
财务亮点
- 收入增速较快：报告期内营业收入持续增长
- 盈利能力增强：净利润呈上升趋势
- 持续经营能力良好
市场地位与竞争优势
1. 手机 HDI 主板领域
- 全球领先地位：2024 年为全球前十大手机品牌提供手机 HDI 主板1.54 亿件
- 市场份额：达13%
2. 手机电池板领域
- 已成为全球前十大智能手机品牌中7 家品牌的主要电池板供应商
- 市场份额：高达20%
3. 技术突破
- 已突破IC 载板技术壁垒并实现量产
- 成为具备 IC 载板量产能力的企业之一
核心客户资源
消费电子领域
- 终端品牌：OPPO、vivo、荣耀、传音、摩托罗拉等全球知名品牌
- ODM 企业：华勤技术、闻泰科技、龙旗科技等全球龙头
- 锂电池制造商：东莞新能德、欣旺达、德赛电池等
汽车电子领域
- EMS 企业：伟创力
- 零部件供应商：科世达、马夸特、美乐科斯
- 新能源汽车：比亚迪
高端显示领域
- 兆驰股份、洲明科技等 LED 显示行业领军企业
通讯电子领域
- 移远通信、广和通等无线通信模组厂商
本次发行概况
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 发行股票类型 | 人民币普通股（A 股） |
| 发行股数 | 不超过 21,791.7862 万股 |
| 发行后总股本 | 不超过 87,167.1450 万股 |
| 发行占比 | 不低于 10% |
| 每股面值 | 人民币 1.00 元 |
募集资金用途
年产 120 万平方米高精密电路板项目
项目目标：
- 每年新增120 万平方米 HDI 板产能
- 进一步提升高阶 HDI 板制程能力和技术水平
- 优化财务结构，降低财务杠杆
- 缓解发展过程中的资金瓶颈
上市目的
- 改善财务状况：PCB 行业为资本密集型行业，公司资产负债率较高，上市后融资能力和财务状况将得到大幅改善
- 突破产能瓶颈：产能利用率处于较高水平，有助于进一步扩大生产规模
- 提升研发能力：资本金增加将促进研发投入能力的提高
- 提升品牌影响力：通过在境内 A 股上市，提升公司在境内外市场知名度和品牌影响力
行业发展前景
全球 PCB 市场
- 2024 年产值：735.65 亿美元
- 预计年复合增长率：5.20%
- 2029 年预计产值：946.61 亿美元
中国大陆 PCB 市场
- 2029 年预计产值：497.04 亿美元
- 作为全球 PCB 制造中心，为公司业务发展提供广阔空间
未来发展规划
产品导向战略
以"AI 算力、低轨卫星、智能座舱、光模块、智能驾驶"为产品导向
业务发展方向
- IC 载板业务：继续发展 IC 载板业务，持续加大研发投入，提升工艺水平与产线效率
- 中高端 PCB：继续专注于中高端印制电路板的研发、生产与销售
- 市场拓展：积极拓展国内外知名封测企业供应链
战略背景
- AI 技术快速发展，算力需求爆发式增长
- 预计未来 5 年全球高速线缆光模块销售额将增长两倍，到 2029 年达 67 亿美元
- 智能驾驶等新兴领域带来巨大市场机遇
愿景目标
将公司建设成为印制电路板行业中高端 HDI 板的标杆企业
投资风险提示
与发行人相关的风险：
- 行业竞争加剧风险
- 客户集中度较高风险
- 原材料价格波动风险
- 技术迭代风险
- 产能扩张风险
与行业相关的风险：
- 宏观经济波动风险
- 下游行业需求变化风险
- 产业政策变化风险
投资者应充分了解投资风险，审慎作出投资决定。
重要声明
- 本招股说明书为注册稿，发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序
- 本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用
- 投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据
文档生成时间：2026 年 3 月 19 日 数据来源：江西红板科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股说明书（注册稿）
