一、公司基本信息
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 公司全称 | 广州慧谷新材料科技股份有限公司 |
| 英文名称 | Guangzhou Human New Material Science and Technology Co., Ltd. |
| 注册地址 | 广州经济技术开发区新业路 62 号 |
| 上市板块 | 深圳证券交易所创业板 |
| 发行股数 | 不超过 15,779,100 股（占发行后总股本 25%） |
| 每股面值 | 人民币 1.00 元 |
| 保荐人（主承销商） | 中信证券股份有限公司 |
二、公司定位与发展战略
企业定位： 专注于高分子材料领域，基于自主研发驱动的平台型功能性涂层材料企业，致力于成为全球领先的功能性材料科技创新引领者。
技术路线： 以分子结构设计为技术原点，深耕核心功能性树脂的关键技术研发与产业化应用。
产业布局： 构建起功能性树脂与功能性涂层材料两大技术平台，已形成面向家电、包装、新能源、电子四大下游应用场景的"1+1+N"产业布局体系。
发展战略：
- 坚持"功能性树脂 + 涂层材料"双核心产品线战略
- 持续推进关键材料国产化与绿色环保方向协同发展
- 依托"硬科技 + 强产业"双轮驱动，突破功能性材料"卡脖子"技术
- 打造全球功能性材料领域的"中国标杆"
三、核心业务与产品
主营业务： 高分子功能性材料的研发、生产和销售
两大技术平台：
| 技术平台 | 产品方向 | 应用领域 |
|---|---|---|
| 功能性树脂 | 核心功能性树脂 | 家电、包装、新能源、电子 |
| 功能性涂层材料 | 功能性涂料 | 家电、包装、新能源、电子 |
业务模式： 定制化开发功能性树脂和涂层材料产品，满足不同客户差异化、国产化及本地化需求。
发展历程： 自 1999 年设立以来，始终专注于高分子功能性材料领域，实现从技术突破到产业化落地的跨越式发展。
四、募资用途
本次募集资金将用于以下项目：
| 项目名称 | 实施主体 | 投资方向 |
|---|---|---|
| 年产 13 万吨环保型涂料及树脂扩建项目 | 清远慧谷新材料技术有限公司 | 扩大生产规模，提升智能制造水平 |
| 清远慧谷新材料研发中心项目 | 清远慧谷新材料技术有限公司 | 增强材料研发与工艺创新能力 |
| 慧谷新材生产线技术改造项目 | 慧谷新材 | 构建现代化生产体系和数字化管理平台 |
| 补充流动资金 | 慧谷新材 | 优化财务结构，增强抗风险能力 |
五、财务与经营亮点
经营历史： 1999 年设立，25 年行业深耕
核心优势：
- ✅ 平台型研发体系，以分子结构设计为技术原点
- ✅ 双技术平台（功能性树脂 + 功能性涂层材料）协同发展
- ✅ 四大应用领域（家电、包装、新能源、电子）多元化布局
- ✅ 关键材料国产化替代，推动产业高质量发展
- ✅ 绿色制造理念，环保型涂料及树脂产品
公司治理： 已建立完善的法人治理结构，包括《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》《董事会专门委员会工作细则》等治理制度。
六、风险提示
创业板特别风险提示：
- ⚠️ 创新投入大，新旧产业融合存在不确定性
- ⚠️ 尚处于成长期，经营风险高
- ⚠️ 业绩不稳定，退市风险高
- ⚠️ 投资者面临较大的市场风险
经营风险：
- ⚠️ 原材料价格波动风险（石油衍生品）
- ⚠️ 下游需求依赖宏观经济周期
- ⚠️ 技术迭代风险，需持续保持研发投入
- ⚠️ 环保政策趋严，生产成本可能上升
- ⚠️ 募集资金投资项目产能消化风险
七、投资价值分析
核心投资逻辑：
- 赛道优势：功能性材料是制造业升级的关键基础材料
- 进口替代：关键材料国产化，打破外资垄断
- 平台能力："1+1+N"产业布局，可快速拓展新应用领域
- 双轮驱动："硬科技 + 强产业"协同发展
- 绿色转型：环保型产品符合双碳政策方向
关注要点：
- 募投项目产能消化情况
- 原材料价格波动对毛利率的影响
- 新能源、电子领域业务拓展进度
- 研发投入转化效率
报告完成时间： 2026 年 3 月 12 日 数据来源： 公司招股说明书（注册稿）
