壹网壹创 - 300792.SZ

主营业务：在“电商全域服务商+新消费品牌加速器”的双轮驱动下,为品牌提供全域的电子商务服务,为更多的消费者带去更好的产品

经营范围：服务:计算机软硬件、电子产品的技术开发,品牌策划;批发、零售(含网上销售):化妆品(除分装),日用百货;广告发布;广告设计、代理。

杭州壹网壹创科技股份有限公司,系国内首家上市(创业板:300792)电子商务服务商。

公司于2012年4月成立于杭州,目前在职员工1500余人,分布在京沪粤杭四地。

公司的主营业务是在“电商全域服务商+新消费品牌加速器”的双轮驱动下,为更多的品牌提供专业的电子商务零售服务。

以品牌线上服务(包括品牌线上营销模式、品牌线上管理模式)、线上分销、海外品牌总代为主要业务模式,是国内电商服务及品牌管理领域的领军企业,也是全行业首家实现覆盖电商全域主要渠道的企业。

公司作为品牌方的重要战略合作伙伴从品牌形象塑造、产品设计策划、整合营销策划、视觉设计、大数据分析、线上品牌运营、精准广告投放、CRM管理、售前售后服务、仓储物流等全链路为品牌提供线上服务,帮助各品牌方提升知名度与市场份额。

目前已经与宝洁集团、资生堂集团、爱茉莉集团、健合集团、百威集团、伊利集团、毛戈平等世界五百强、国内外知名企业达成长期、深入的电子商务合作,合作总品牌数近百家。

(一)主营业务报告期内,公司的主营业务是在"电商全域服务商+新消费品牌加速器"的双轮驱动下,为品牌提供全域的电子商务服务,为更多的消费者带去更好的产品。

全域体现在公司目前合作的品牌覆盖了天猫、京东、唯品会、拼多多、抖音、小红书、得物、微信小程序等主要渠道平台。

公司作为品牌方的重要战略合作伙伴,从品牌形象塑造、产品设计策划、整合营销策划、视觉设计、大数据分析、线上品牌运营、精准广告投放、CRM管理、售前售后服务、仓储物流等全链路为品牌提供线上服务,帮助各品牌方提升知名度与市场份额,与品牌方共同成长。

(二)主要经营模式公司的主要经营模式为:品牌线上服务、线上分销及内容电商服务。

其中,品牌线上服务是公司最主要的业务。

品牌线上服务细分为品牌线上营销服务和品牌线上管理服务。

1、品牌线上管理服务品牌线上管理服务是指与品牌确立合作关系后,经品牌方授权后,为品牌方在天猫、京东、抖音等第三方平台上的官方直营旗舰店提供综合运营服务,通过线上销售直接将商品销售给终端消费者。

服务内容包括品牌形象塑造、产品设计策划、整合营销策划、大数据分析、精准广告投放、仓储物流等(品牌方可根据自身需求选择上述服务中的单环节、多环节或全链路服务)。

公司在分析品牌方产品的特点、现状的基础上,为品牌方量身定制线上运营服务并执行,从而助力品牌方提升知名度,达成销售目标,公司根据服务效果向品牌方收取服务费用。

2、品牌线上营销服务品牌线上营销服务是指在与品牌确立合作关系后,公司以货品买断的形式向品牌方进行采购,经品牌方授权后,为品牌方在天猫、京东、抖音等第三方平台上的官方直营旗舰店提供综合运营服务,通过线上销售直接将产品销售给终端消费者。

服务内容包括品牌形象塑造、产品设计策划、整合营销策划、大数据分析、精准广告投放、仓储物流等,公司的服务价值体现为线上商品的销售收入与营销成本的差额。

品牌线上营销服务除品牌线上管理服务的职能外,公司还向品牌方采购货品并销售,公司的服务价值体现为线上商品的销售收入与营销成本(包括采购成本及各项费用等)的差额。

3、线上分销线上分销指公司基于品牌方分销业务授权,以货品买断的形式向品牌方进行采购后,再分销给天猫、淘宝的卖家或其他第三方B2C平台,再由上述分销商销售给终端消费者,这种模式下的利润来源于销售收入与采购成本及各项费用的差额。

4、内容电商服务内容电商服务是指与品牌确立合作关系后,经品牌方授权,为品牌在抖音、快手等第三方平台上的品牌官方账号及品牌小店提供综合运营服务。

服务内容包括:头部及腰部达人直播带货统筹、短视频内容制作、蓝V账号直播间运营及代播、直播及短视频精准广告投放、整合营销策划、客服、仓储物流等。

公司在分析品牌及产品定位和特点的基础上,根据品牌人群画像和品牌产品属性,为品牌量身定制整体规划,负责提供一站式服务并对服务结果负责。

公司根据服务效果向品牌方收取服务费用以及销售提点。

(三)主要业务流程1、品牌线上服务(1)服务内容公司的业务以品牌形象塑造等创意模块为先导,大数据分析等运营模块为有效的服务手段,及时的售前售后、仓储物流服务为公司业务提供有力支撑。

品牌形象塑造:公司会根据市场实际需求,进行优化产品组合、增加消费者互动、提升品牌文化价值等工作,帮助品牌年轻化,适应网络渠道市场的需求。

产品设计策划:从选品、成份、工艺、视觉设计、工业设计等环节切入,根据品牌定位,结合目标消费者的需求,帮助品牌方开发具有竞争力的商品。

整合营销策划:针对目标受众,有计划和节奏地通过创造性活动策划,最大化整合社交媒体和平台流量,使其同一时间引发参与,以完成销售目标。

视觉设计:在电子商务平台,针对目标消费者特点,以产品销售和品牌形象表达为目的,进行用户体验设计,以达到吸引消费者、促进点击和购买的目的。

大数据分析:公司基于大数据分析,改进产品策略、优化产品组合、调整市场定价策略、预测后续营销及市场走向,实现消费者精准营销,不断优化运营战略和战术,确保竞争优势。

数据银行服务:通过对阿里大数据平台(数据银行、策略中心、新客策、生意参谋等)数字分析,管理及运用。

梳理现在品牌消费者资产,洞察痛点,挖掘机会点,帮助品牌在人,货,场三个维度提升运营效率。

最终实现利润增收,提高客户满意度,同时提升公司核心竞争力。

线上品牌运营:以4P经营为核心,即选品、定价、促销、流量渠道,通过获取流量、提高转化、提升客单、精准营销、优化消费者购物体验、增加复购等整合性运作方式,帮助品牌在电商平台建设销售渠道。

精准广告投放:基于钻展、直通车、明星店铺等天猫平台固有的推广工具或其他流量渠道,为旗舰店提供所需流量,并以专业的推广能力,优化投入产出比,实现流量资源的价值最大化。

电商直播:在直播电商平台,向客户提供主播讲解、推广引流、后台运营、客服物流等一系列服务,实现客户从货架电商到内容电商的全渠道销售布局。

CRM管理:利用信息技术和数据库管理,增加品牌和消费者交互,实现吸引新客户、维护老客户、提升会员忠诚度,最终实现增加收入、提高客户满意度。

售前售后服务:公司配备了专业的售前服务团队和售后服务团队,售前服务为客户在购买前解答咨询,激发客户购买欲望。

售后服务为客户在购买后解决问题。

仓储物流:具体包括货品的储存、保管、分拣、打包、第三方配送等服务。

(2)业务流程公司品牌线上营销服务业务流程主要包含了货品采购、品牌表达、线上品牌运营、整合营销、新媒体传播、客户服务、仓储物流等。

而品牌线上管理服务则不包含货品采购环节。

具体情况如下:2、线上分销线上分销业务流程主要包含了货品采购、品牌表达、线上品牌运营等。

具体情况如下:3、内容电商服务(四)经营情况讨论分析2025年迎来了AI大模型技术突破,AI应用从概念走向商用,公司多年来践行的"技术实现创新,创新创造价值"的经营理念保证公司在AI技术革新的时代取得先机。

报告期内,公司已实现包括运营、客服、设计、法务等多个AIAgent的研发到应用,AI赋能下,公司正悄然向AI电商蜕变。

在AI技术及应用的加持下,公司不仅助力存量品牌在多渠道实现更精准的策略、更精细的运营,也推动公司进一步实现了轻资产化运营的落地。

报告期内,公司第二季度GMV、扣非后净利润同比实现双增长,其中扣非后净利润较同期增幅超30%;公司上半年GMV、净利润亦同比实现双增长,其中扣非后净利润较同期增长超8%。

在保证主要存量客户稳定的基础上,新增包括迷奇、LANCASTER、a2Genesis等8个品牌。

公司在经历穿越周期后,首次实现双增长。

公司2025年上半年度的主要经营策略可以概括为以下几点:1、AIAgent实现商用,AI电商初见雏形报告期内,公司以共创+自研的形式实现AI场景落地与能力构建。

公司聚焦头部生态资源共建,与阿里深度推进AI共创项目,依托六星级服务商在阿里生态积攒的底蕴,以丰富独到的场景解构能力成功入选阿里首批Agent共创名单。

公司将借助阿里生态的技术资源与场景优势,打通公司AIAgent的关键通道,为加快AIAgent在平台的垂类应用创造条件,从而助力公司在AI领域建立差异化竞争优势,并为未来实现AIAgent的垂类商业化奠定了基础。

同时,公司聚焦"AIAgent驱动价值创造",推动AIAgent的研发及应用,实现存量业务的盈利提升与垂类收入增长的双重突破。

其中,AI生图技术重点服务电商商品视觉制作场景,通过优化生图流程、提升图片质量,解决传统拍摄成本高、周期长的痛点,已帮助包括宝洁、毛戈平、Swisse、欧珀莱等多个品牌实现不同程度的业务提效。

公司已构建适配电子商务服务的AIAgent,除了实现对存量品牌提效赋能,亦呈现了新品牌合作规模化扩大的趋势。

但受行业特性影响,品牌通常都需要保证双十一购物节的平稳,新合作的窗口期通常在下一年的一季度开始。

2、深化业务结构调整,进一步践行轻资产发展路线报告期内,公司持续推进轻资产运营战略,通过AI赋能、业务结构调整、库存管控升级及存量业务提质,构建高效的运营体系,为公司长期稳健发展筑牢基础。

2025年上半年,品牌线上管理服务与内容电商服务收入及收入占比较同期均实现增长;同时,公司在品牌经销业务与分销业务的选择上更为审慎,调整部分ROE偏低的经销、分销业务,有效减少资产占用,库存商品同比下降约15%,公司进一步提升运营灵活性与抗风险能力。

3、总代业务稳定增长,进一步强化品牌经营能力2025年上半年,Ecooking、洁碧等总代业务营收较同期均贡献双位数增长,公司通过AI赋能内容及设计的产出,帮助总代业务稳健增长,进一步提升公司品牌管理及经营能力,为未来可能的AI消费品的打造积蓄力量。

4、深耕人才成长通道,赋能员工能力进阶报告期内,随着公司AI研发的加速落地与技术能力的逐渐渗透,公司有序推进人员规模和结构的优化,核心围绕"提效提质、能力聚焦、战略匹配"展开。

得力于各类AIAgent的应用,公司人员数量变化明显,公司员工人数较2024年度下降20.7%;同时AIAgent的应用使得公司实现基层人员结构的变化,优质实习生及应届毕业生搭配AIAgent的应用,在能力和产出上可以迅速达到过往公司P4员工的水平(P4员工通常为应届毕业1-2年期员工),公司实习生及应届毕业生人数较2024年度提升36.1%,其中前台运营事业部、中台设计策划事业部的实习生及应届毕业生较2024年度分别提升56%、76.2%;公司P2-P4员工数量较2024年同期下降约20%。

同时,公司将原有的技术部重组为"AIAgent实验室",引入大量AI相关领域的技术专家和产品经理。

2025年上半年,公司聚焦AI知识前沿分享、AI与工作结合及核心人员能力建设,累计开展培训近五十场,课程结构主要为AI应用及AIAgent搭建、AI小助手工具创新为主,辅以合规培训、店长及以上能力认证等,帮助公司全体员工从感知层、执行层、决策层全面拥抱AI融入工作场景。

5、坚持公益实践,传播社会积极能量公司坚持通过多元公益实践传递温暖价值,用具体行动体现企业责任担当。

报告期内,公司一方面投入约三十万元用于"索玛花一对一爱心助学"公益项目的建设,该公益项目主要用于支持偏远地区青少年教育需求,尽力为困境学子提供更畅通的求学路径。

另一方面,公司聚焦四川大凉山地区儿童实际需求,定向捐赠照明设备及灯泡等物资,通过改善学习场景的照明条件,为当地儿童创造更明亮、舒适的学习与生活环境,以务实举措践行企业"以光传爱、以行致暖"的责任理念。

同时,公司在"六一"国际儿童节,组织爱心义卖活动,向全体员工募集善款,定向用于"索玛花爱心早餐计划"--保障儿童营养供给,帮助少年儿童的健康成长。

(五)公司所处行业概况及公司地位1、公司所处行业概况2025年上半年,中国电子商务行业延续2024年以来的复苏态势,在新兴市场经济体互联网普及持续深化、移动支付覆盖范围进一步扩大等大背景下保持稳健发展。

随着行业渗透率趋近饱和、市场竞争格局持续演变,整体增长模式持续从"规模扩张"向"存量业务深耕+质量驱动方向"转型,新增用户对业绩贡献趋缓,存量用户的消费频次、客单价及复购意愿显著提升,成为支撑增长的核心动力。

同时,随着技术创新与服务优化成为挖掘市场潜力的关键举措,数字化工具的加速应用推动转化效率提升,行业内的存量电子商务代运营服务商也在持续尝试拓展业务增长边界。

2、公司地位公司深耕业务,在技术、行业协作与电商服务领域斩获多项重要认可。

公司正式成为浙江省头部平台企业代表(前20家),将依托平台资源深化行业协作,助力区域产业高质量发展;公司受邀成为天猫&阿里妈妈的首批生态Agent合作服务商,将与阿里共创数营一体的智能经济新征程;在电子商务代运营领域,公司聚焦直播运营效能提升与内容营销创新,凭借优秀的服务能力在天猫生态服务商体系中展现差异化优势,成功荣膺"内容经营超级V-Partner"认证,高效助力品牌增长。

未来,公司将继续践行"让消费更简单,更有趣,更快乐"的使命,持续提升服务与创新能力,为客户与行业创造更多价值。

(七)2025年1-6月公司各项业务的经营情况1、2025年1-6月,公司核心产品品类的经营数据2、2025年1-6月,公司在收入占比10%以上平台的具体经营情况(八)2025年1-6月公司收入确认及成本结转的具体方法1、盈利模式公司的主要经营模式为:品牌线上服务和线上分销。

其中:品牌线上服务细分为品牌线上营销服务和品牌线上管理服务。

品牌线上管理服务指公司在分析品牌方产品的特点、现状的基础上,为品牌方量身定制线上运营服务并执行,公司根据服务效果向品牌方收取服务费用;品牌营销服务除品牌管理服务的职能外,公司还向品牌方采购货品并销售,公司的服务价值体现为线上商品的销售收入与营销成本的差额。

线上分销指公司获得品牌方分销业务授权,面向在天猫或淘宝的卖家或其他第三方B2C平台分销产品,公司承担采购、销售推广、物流等成本和费用。

这种模式下的利润来源于销售收入与采购成本及各项费用的差额。

2、收入确认具体方法(1)品牌线上管理服务品牌线上管理服务指公司受品牌企业的委托,为其线上业务量身定制品牌形象塑造、产品设计策划、整合营销策划、大数据分析、视觉设计、精准广告投放、CRM管理、售前售后服务、仓储物流等线上运营服务,公司根据服务效果向品牌方收取服务费用。

品牌线上管理服务收入确认原则为依据合同约定,公司按当期品牌企业的线上销售金额和计算比例确认当期服务收入;或根据合同约定,经品牌企业确认当期服务的内容和结果后,按其认可的金额确认当期服务收入。

(2)品牌线上营销服务品牌线上营销服务指公司受品牌企业的委托,除为其提供品牌线上管理服务外,还负责向终端消费者在天猫平台上推广和销售品牌方商品。

品牌线上营销服务收入确认原则为终端消费者在天猫平台上购买商品,公司将商品发货到消费者指定的收货地址,消费者收货后在天猫平台点击"确认收货",公司于支付宝账户收到款项时,按收取的全部款项扣除售后退款、赔款等确认销售收入。

(3)线上分销线上分销指公司获得品牌方分销业务授权,面向在天猫或淘宝的卖家或其他第三方B2C平台分销产品。

线上分销收入按顾客不同分为平台客户和其他客户,平台客户按商品是否买断分两种收入确认方式,在商品非买断式模式下,平台客户分销收入确认原则为公司向商务平台发货,商务平台收货后,根据合同约定的对账方式,分期与公司核对销售情况,双方核对无误后,按合同约定的计算方法确认收入;在商品买断式模式下,平台客户分销收入确认原则为公司向商务平台发货,商务平台收货验收无误后确认收入;其他客户分销收入确认原则为客户先预付货款,公司安排发货,客户收货后确认收入。

(4)内容服务内容服务系指公司为品牌方就某项产品或活动提供营销策划方案,并把控整个方案的落地过程,帮助品牌方扩大品牌影响力、激发销售潜力,公司收取品牌推广服务费用。

内容服务的收入确认原则为根据合同约定条款,为品牌企业提供推广服务,并出具结案报告,经品牌企业确认无误后确认收入。

3、成本确认具体方法(1)品牌线上营销服务公司根据终端消费者的订单发货,并按照发出产品的类别、数量加权平均计算发出商品成本,当终端消费者确认收货且公司收到货款时,结转相应订单的销售成本。

(2)品牌线上管理服务品牌线上管理服务成本主要为人力、仓配等运营成本。

人力成本主要由运营、客服人员的工资、社保公积金和福利费等成本组成。

公司根据运营人员及客服人员所服务的品牌直接归集当期人力成本。

仓配成本主要包括快递物流费、仓配成本(包括仓库租金、水电费和操作费用等)。

公司根据快递物流所服务的品牌直接归集品牌当期物流成本;根据各品牌的快递物流发货数量分摊仓储费用,归集当期的仓储成本。

期末,结转各品牌线上管理服务当期的人力、仓配成本。

(3)线上分销线上分销按顾客不同分为平台客户和其他客户(中小卖家)。

针对买断式平台客户,公司向其发货后,按照发出货物的类别、数量加权平均计算发出商品成本,根据当期确认的销售情况,结转当期销售成本。

针对非买断式平台客户,按照平台客户销售清单的类别、数量加权平均计算发出商品成本,根据当期确认的销售情况,结转当期销售成本。

针对中小卖家客户,公司根据订单发货,并按照发出货物的类别、数量加权平均计算发出商品成本,当卖家客户签收货物时,结转相应订单的销售成本。

(4)内容电商服务品牌线上管理服务成本主要为人力、推广等运营成本。

人力成本主要由运营、客服人员的工资、社保公积金和福利费等成本组成。

公司根据运营人员及客服人员所服务的品牌直接归集当期人力成本。

推广成本主要包括达人推广费用、平台推广费用。

公司根据推广所服务的品牌直接归集品牌当期推广成本。

发行人前身杭州奥悦于2012年4月6日登记设立,取得注册号为330198000047220的《企业法人营业执照》,公司注册资本10万元,由杭州网创品牌管理有限公司独资设立。

2012年4月1日,杭州英泰会计师事务所出具杭英验字(2012)第348号《验资报告》,对杭州奥悦贸易有限公司(筹)的出资情况进行了审验,截至2012年3月31日,该企业已收到其投资者投入的资本10万元。

杭州壹网壹创科技股份有限公司由杭州奥悦贸易有限公司整体变更设立。

2016年2月25日,公司召开创立大会暨首次股东大会,同意以2015年12月31日经审计的净资产82,762,970.46元为基准,整体变更设立股份有限公司,变更后注册资本为37,049,979元,净资产中大于注册资本的部分45,712,991.46元计入资本公积。

中汇会计师对本次整体变更进行了审验,并出具了中汇会验[2016]0966号《验资报告》。

天源资产评估对本次整体变更进行了评估,并出具天源评报字[2016]第0034号《评估报告》。

2016年3月16日,公司取得杭州市市场监督管理局颁发的统一社会信用代码为91330101593066901M的营业执照。