主营业务：汽车锻造零部件的研发、生产和销售
经营范围：一般项目:汽车零部件研发;汽车零部件及配件制造;汽车零配件批发;新能源汽车电附件销售;新能源原动设备制造;电机制造;机械设备研发;机械零件、零部件加工;机械零件、零部件销售;专业设计服务;新材料技术研发;模具制造;模具销售(除许可业务外,可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目)许可项目:发电业务、输电业务、供(配)电业务;供电业务(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)
芜湖三联锻造股份有限公司成立于2004年,主要从事汽车锻造零部件的研发、生产和销售。
目前已形成以芜湖三联锻造股份有限公司为母公司,下属温州三连汽车零部件有限公司、黄山鑫联精工机械有限公司、湖州三连精密部件有限公司、芜湖万联新能源汽车零部件有限公司、芜湖顺联智能装备有限公司、芜湖亿联旋压科技有限公司、芜湖三联锻造股份有限公司欧洲分公司多家分、子公司的集团化运营。
公司产品主要应用于对零部件机械性能和安全性能要求较高的汽车动力系统、传动系统、转向系统以及悬挂支撑等系统。
公司依托锻造技术优势,积极开发布局锻造零部件在新能源汽车中的应用,参与知名整车厂新能源汽车平台的锻造零部件开发。
公司在研发创新、生产管理、质量控制、产品及时交付等方面的能力获得了众多国际知名汽车零部件集团客户高度认可,建立了持续的合作关系。
公司主要客户博世、采埃孚、麦格纳、舍弗勒、博格华纳、本特勒、恩梯恩、美国车桥、利纳马等均为2022年全球汽车零部件供应商百强榜上榜企业,其中博世、采埃孚和麦格纳位列前五名。
公司产品广泛应用于奔驰、宝马、奥迪、路虎、大众、本田、马自达、日产、通用、福特、菲亚特、标致、上汽、一汽、北汽、广汽、东风、长城、奇瑞、吉利、江淮、长安、五菱、比亚迪、小鹏等国内外知名车企生产的多种车型。
截至2022年12月31日,公司已进入戴姆勒、宝马、大众、特斯拉、比亚迪、通用、奥迪、福特、比亚迪丰田、蔚来、理想、小鹏、上汽大众、上汽通用、上汽、上汽荣威、长城、奇瑞和吉利等知名整车厂商新能源汽车零部件的定点开发项目。
特斯拉、比亚迪、戴姆勒、宝马、大众、通用、蔚来、理想、小鹏、福特和上汽荣威项目已批量应用。
多年来,公司技术研发中心不断开拓创新,从技术理念到研发水平都处于行业领先水平,并不断推进企业转型升级,努力实现从三联制造到三联创造的跨越。
公司高压共轨产品作为国家火炬计划产业化示范项目,被评为高新技术产品及安徽工业精品,在国内商用车产业链中占有重要位置;公司轮毂轴承单元、转向节、多轴转向球头等产品被认定为高新技术产品。
截至2022年12月31日,公司取得了1项境外发明专利,累计取得114项境内专利(其中发明专利12项,实用新型102项),公司被认定为国家级高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业、中国锻压协会常务理事(单位)、中国内燃机工业协会会员、安徽省企业技术中心、2022年度皖美品牌示范企业等。
(一)公司从事的主要业务公司主要从事汽车锻造零部件的研发、生产和销售。
公司产品主要应用于对零部件机械性能和安全性能要求较高的汽车动力系统、传动系统、转向系统以及悬挂支撑等系统。
公司依托锻造技术优势,积极开发布局锻造零部件在新能源汽车中的应用,参与知名整车厂新能源汽车平台的锻造零部件开发。
公司在研发创新、生产管理、质量控制、产品及时交付等方面的能力获得了众多国际知名汽车零部件集团客户和知名车企的高度认可,建立了持续稳定的合作关系。
公司主要客户为博世、采埃孚、麦格纳、舍弗勒、博格华纳、本特勒、恩梯恩、美国车桥、利纳马、捷太格特、NSK等均为2025年全球汽车零部件供应商百强榜上榜企业,其中博世、采埃孚和麦格纳位列前五名。
公司直接进入主机厂供应链体系的客户有宝马、大众、理想、蔚来、比亚迪等。
同时,公司主要客户还有知名零部件企业THK、新晨动力、上汽变速器、斯凯孚等。
公司产品广泛应用于奔驰、宝马、奥迪、路虎、大众、特斯拉、比亚迪、本田、马自达、日产、通用、福特、菲亚特、标致、上汽、上汽荣威、一汽、北汽、广汽、东风、长城、奇瑞、吉利、江淮、长安、五菱、赛力斯、小鹏、理想和蔚来等国内外知名车企生产的多种车型。
(二)公司主要产品及其用途公司主要产品为汽车锻造零部件,应用于对零部件机械性能和安全性能要求较高的汽车动力系统、传动系统、转向系统以及悬挂支撑等系统。
公司产品多应用于汽车重要受力部位,零部件工作环境较为严峻,其质量水平直接影响整车性能、安全和寿命,进而影响驾驶员和乘客的体验和安全。
公司使用锻造工艺生产的产品具有突出的综合力学性能。
锻造工艺能够增强汽车零部件的抗压性能、抗疲劳强度、承受重力扭力的能力和耐磨性,能够满足汽车对零部件机械性能和安全性能的要求。
公司的主要产品在整车生产制造应用中具有重要作用。
公司主要产品根据产品锻造形态分为轮毂轴承类、高压共轨类、球头拉杆类、转向节类、节叉类、轴类、其他类七类产品,各类产品中代表性零部件在汽车系统中的位置和功能介绍如下:1、公司轮毂轴承类产品锻造外形主要为圆盘状,包括组成轮毂轴承单元的轴轮与外轮、齿轮、轴套等。
(1)轮毂轴承单元包括轴轮、外轮以及钢珠等其他组件,是汽车的关键零部件之一,它的主要作用是承载重量并为轮毂的转动提供精确引导,承受轴向载荷及径向载荷。
(2)齿轮主要用于汽车变速器、减速器、发动机总成等,从主动轴向从动轴传送动力,改变传动比、转矩和转速的变化范围,适应不同行驶状况下的行驶速度和输出功率,工作状态受力大,对产品韧性和耐磨性要求高。
(3)轴套是汽车双质量飞轮的重要组成部分,双质量飞轮用于汽车隔振减振装置,有效降低发动机因旋转的不均衡性造成的传动系扭转振动,提升换挡性能。
2、公司的高压共轨类产品用于燃油发动机中的高压共轨系统,用来存贮燃油,平抑由高压泵供油和喷油器喷油产生的压力波动,同时向多个喷油嘴供给同样数量和压力的燃油,提高发动机供油及燃油效果,使运转更加平顺,优化发动机综合性能,在一定程度上减少污染物排放。
公司生产的高压共轨锻件用于高压共轨系统,该系统可消除燃油中的压力波动,使燃油在发动机内更有效地燃烧,提高输出功率,降低碳烟排放,达到节能环保和提高燃油经济性的目的。
3、公司球头拉杆类产品包括球头、拉杆等。
(1)球头用于转向系统两轴(如拉杆和摇臂)之间的连接件,利用球型结构,衔接传递转向动力,实现多角度旋转和动力传递。
(2)拉杆用于汽车转向系统,传递转向助力器输出的转向动力,实现车辆平稳转向,需承受交变的拉压应力和弯曲应力。
4、公司转向节类产品包括汽车转向系统和悬架系统中的转向节、控制臂等。
(1)转向节为汽车转向桥或传动系统的零部件,与拉杆、轮毂总成、悬架系统等连接,传递来自拉杆的转向动力,控制轮毂实现平滑转向,连接多个系统,承受多个方向力量。
(2)控制臂为汽车悬架系统的导向和传力部件,连接轮毂、车身、减震器等,将作用在车轮上的力量传递给车身,同时保证车轮按一定轨迹运动。
5、公司节叉类产品主要为节叉。
节叉是构成万向轴总成的主要部件,装配在汽车驱动系统和转向系统,实现变角度动力传递,对硬度和耐磨性要求较高。
6、公司轴类产品包括曲轴、平衡轴、空心轴等产品。
(1)曲轴用于发动机系统,通过与连杆和活塞连接,把活塞和连杆输出的气体压力转变为转矩,输出动力,驱动汽车的传动系统和发动机配气机构及其他辅助装置运转,对其疲劳强度、硬度和耐磨性要求较高。
(2)平衡轴用于发动机系统,配有偏心重块并随曲轴同步旋转,利用偏心重块所产生的反向振动力,缓冲发动机其他部位运转的振动力,使发动机获得良好的平衡,降低发动机振动。
(3)空心轴通过旋压技术等制造,轴内部为空心,可有效满足零部件机械性能需求、降低零部件重量。
公司空心轴产品主要应用于新能源汽车的电驱动系统以及传动系统的齿轮箱中。
7、公司其他类产品包括连杆、泵体、门铰链、锁爪、内齿套、IGBT铜针式散热基板、阀岛、剂侧流道板等。
(1)连杆连接发动机活塞和曲轴,把活塞承接的气体压力转换为曲轴的转矩,将活塞的往复运动转变为曲轴的旋转运动,需承受交变的拉压应力和弯曲应力,对强度、抗疲劳性能、钢性和韧性要求较高。
(2)泵体用于进一步加工为发动机内的高压油泵,组成高压共轨系统总成,高压油泵向高压共轨供给油料,保障高压共轨系统的供油压力。
(3)门铰链是车门与车身的连接部件,经锻造生产的门铰链更坚固、安全。
(4)锁爪用于混动和电动汽车的换挡执行机构,实现拨头的选挡和换挡功能。
(5)内齿套用于减速器,在原动机和工作机或执行机构之间起匹配转速和传递转矩的作用。
(6)IGBT铜针式散热基板(或简称IGBT铜散热板)应用于新能源汽车电机控制器模块,它有效提高了模块散热性能,促成功率半导体模块小型化,在新能源汽车领域得到了广泛运用。
(7)阀岛主要是新能源汽车空调热管理系统里的核心部件,主要是将冷媒阀与控制单元的高度集成,减少制冷剂接头、管道和支架来实现系统减重,达到降低成本的目的。
(8)剂侧流道板(或简称流道板)是新能源汽车电池冷却系统核心部件,主要作用是吸收加热元件的热量,并将其传递到液体中,其性能直接关系到整车的安全性和动力性能。
(三)公司的经营模式公司经过多年深耕,积累了深厚的技术经验、形成了良好的市场口碑,在生产能力、产品种类、产品质量等方面得到了采埃孚、舍弗勒等国际知名汽车零部件集团的广泛认可,公司业务模式成熟,经营稳定。
1、销售模式公司产品境内外销售均采用直销模式。
在汽车零部件供应商体系中,公司作为整车厂二级或三级配套供应商,公司产品直接销售给汽车一级或二级配套供应商。
此外,公司根据与部分客户的合同约定,采取受托加工收取加工服务费的销售模式。
公司获取客户主要通过主动寻找、展会、转介绍以及客户主动邀约等方式。
公司与客户建立联系后,公司产品需通过严格的样品样件检测,并通过客户对供应商的全面审核认证、考核流程,方能成为客户的合格供应商。
公司产品多为汽车安全件和支撑结构件,产品性能要求较高,相对于一般的结构件或装饰件需经过更为严格的测试,大多数产品还需经过台架测试。
如高压共轨、轮毂轴承单元、球头拉杆、转向节等,需承受极限状态下的测试。
公司成为客户的合格供应商之后,主要客户会对公司进行年度审核,持续关注公司工厂质量、安全、设备、生产、技术、物流等状况。
公司销售部每年末根据客户的销售预测或采购预算、年度销售计划完成情况和市场状况预测下年度各种产品的销售量,编制年度销售预算,报总经理审批后执行。
销售部每季度分析总结年度销售计划的执行情况,在销售计划执行过程中,根据汽车行业的市场变化及客户订单需求的变化适时调整销售计划。
公司产品定价根据产品原材料、设备折旧、工艺技术、相关税金以及合理利润等因素综合确定。
公司主要原材料为钢材,价格波动幅度较大。
公司与主要客户在合同中约定,可根据钢材价格波动幅度协商调整产品售价。
公司根据合同约定或客户要求采用签收或寄售交付方式。
公司一般会给予客户1-3个月的账期。
签收方式中,公司在取得客户签收单之后确认收入。
寄售结算方式中,客户实行零库存和及时供货的供应链管理模式,要求供应商按照计划订单生产零部件产品并将产品发送至其指定仓库,客户根据生产需求领用之后,定期向公司发送确认通知单,公司收到客户确认通知单后确认收入。
公司高度重视产品质量,近年来因质量问题产生质量索赔的情形较少。
2、生产模式公司生产采用以销定产并考虑安全库存的方式组织生产。
公司收到客户订单之后,计划物流部组织技术、生产、采购、销售、财务部门进行评审,并编制月度生产计划,生产部根据月度生产计划组织生产。
计划物流部每年年初根据年度销售计划进行年度生产规划,包括机器设备、生产人员安排等。
计划物流部每月月末根据客户的订单需求、原材料、模具、设备、人员状况等因素制定下一月份的生产计划,并组织生产车间排产。
公司生产环节形成了较为完整的加工链条,根据客户要求需要进行渗碳、渗氮以及阳极氧化、酸洗钝化、电镀、电泳等表面处理工序的部分产品交由专业的外协供应商处理。
3、采购模式公司主要原材料为钢材,辅材为模料、刀具等。
其中,钢材根据客户订单考虑安全库存提前约两个月向钢厂下达采购订单,辅材主要实行年度商务采购合同,统一批量采购。
原辅材料采购具体由采购部负责。
公司采购计划分为年度采购计划、月度采购计划和临时采购计划。
年度采购计划根据客户年度订货计划和对市场状况的预测制定;月度采购计划根据计划物流部及公司其他部门提供物料需求计划制定;临时采购计划由各部门根据其临时需求提出采购申请。
采购计划由采购部拟定,经总经理审批后由采购部具体执行。
公司技术研发中心需要的临时性采购由技术研发中心提出采购需求和计划,经总经理审批后由采购部门具体执行。
公司大部分型号钢材由客户指定从特定供应商处采购。
公司建立了完善的采购管理流程和严格的供应商管理制度。
公司在初选原辅材料和外协供应商时,根据品质、技术、价格、服务等因素选择确定供应商。
公司采购部建立了供应商名录,对供应商进行日常管理,每年对供应商进行业绩评价,技术研发中心、质保部对采购部的供应商评价进行审查复核。
公司对评价不合格的供应商发出整改通知,整改仍不合格的从供应商名录中去除,公司不再向其采购。
公司建立了完善的存货管理制度。
公司原材料的验收、入库与出库均有严格的程序,进行系统化管理,公司能够及时掌握原材料的库存情况,确保采购与生产的衔接。
原辅材料和外协处理件到公司后,公司采购部、质保部及时办理报验手续,对不符合质量要求和超计划采购,仓库有权拒绝入库。
公司设有最低安全库存,根据客户订单稳定性确定原辅材料的最低安全库存量,一般为订单对原材料需求量的20%左右。
公司采购钢材等原辅材料的价格根据市场行情与供应商报价比价确定,部分钢材采购由客户与钢厂商定价格,公司按此价格执行采购。
外协采购价格通过询价、比价确定。
公司钢材采购量占钢厂产量比重很小,钢厂对于较小批量采购一般不接受先提货后付款的方式,因此公司钢材采购一般需要在提货前支付货款。
4、研发模式公司立足于自主研发,秉持“科技创新,质量兴企,服务至上”的理念,不断进行技术、产品和装备的研发创新。
公司研发以锻压成型工艺研究、模具设计制造、机加工工艺开发、装备设计制造及技术改进为主要研发方向,根据锻压成型工艺、机加工工艺、装备制造的发展方向、公司目标产品的类型,以及在生产实践中遇到的技术瓶颈问题确定技术研发方向,组建技术攻关团队,项目立项后开展技术攻关。
公司建立了完善的研究与开发管理制度,每年编制年度研发计划,根据研发项目确定研发项目小组。
项目小组进行研发,并按照项目管理要求,对项目的范围、进度、质量、成本、风险等进行管理。
公司需要委托外部单位研发或与外部单位合作研发时,由技术研发中心寻找具备相关研发能力且信誉可靠的外部单位,协商确定共同研发事项,约定研发目标、各方投资、分工、进度、权利和义务、研发成果与知识产权归属等事项。
研发项目完成后,研发项目小组根据研发结果提出验收结项申请,公司组织技术研发中心、生产部、财务部等相关部门对项目进行验收。
(四)汽车行业发展现状公司主要产品为汽车锻造零部件,与汽车行业的发展息息相关。
汽车产业是国民经济的重要支柱产业,具有涉及面广、市场潜力大、关联度高、消费拉动大的特点。
汽车产业发展水平是衡量一个国家工业化水平、经济实力和科研创新能力的重要标志。
汽车零部件制造行业是汽车工业的重要组成部分。
锻造工艺能够改变金属原子的组织形态,从而改进产品性能,是制造业核心工艺之一,在国民经济和社会发展中发挥着重要作用。
近年来,我国相继出台了一系列行业相关法规政策,有效推动了汽车零部件行业的健康发展。
2025年1-6月,我国汽车产销分别完成1,562.1万辆和1,565.3万辆,同比分别增长12.5%和11.4%。
1、乘用车市场情况2025年1-6月,乘用车产销分别完成1,352.2万辆和1,353.1万辆,同比分别增长13.8%和13%。
其中乘用车国内市场销量1,095万辆,同比增长13.6%;乘用车出口258.1万辆,同比增长10.3%。
今年上半年自主品牌乘用车销量为927万辆,同比增长25%,销售占有率为68.5%,上升6.6个百分点。
2、新能源汽车市场情况近年来,国内新能源汽车市场处于高速增长的发展阶段,新能源汽车销售对于传统燃油汽车的替代趋势逐渐明显。
在政策和市场的双重作用下,2025年1-6月,新能源汽车产销分别完成696.8万辆和693.7万辆,同比分别增长41.4%和40.3%。
新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的44.3%。
其中:纯电动新能源汽车产销分别完成448.8万辆和441.5万辆,同比分别增长50.1%和46.2%;插电式混合动力新能源汽车产销分别完成247.9万辆和252.1万辆,同比分别增长28%和31.1%。
3、商用车市场情况2025年1-6月,商用车产销分别完成209.9万辆和212.2万辆,同比分别增长4.7%和2.6%。
在商用车主要品种中,与上年同期相比,货车产销分别完成183.7万辆和185.6万辆,同比分别增长4.2%和1.8%;客车产销分别完成26.2万辆和26.5万辆,同比分别增长8.4%和8.7%。
4、进出口情况2025年上半年汽车出口308.3万辆、同比增长10.4%,汽车出口保持快速增长,对拉动市场整体增长贡献显著。
新能源汽车出口快速增长,2025年上半年新能源汽车出口106万辆,同比增长75.2%。
(相关数据来源于中国汽车工业协会。)(五)公司业绩的主要驱动因素今年以来,国家层面实施更加积极有效的宏观政策,加快落实稳就业稳经济推动高质量发展若干举措,经济运行总体平稳。
上半年,汽车市场延续良好态势,多项经济指标同比均实现两位数增长。
具体来看,在以旧换新政策持续显效带动下,内需市场明显改善,对汽车整体增长起到了重要支撑作用;新能源汽车延续快速增长态势,持续拉动产业转型升级;出口量仍保持增长,其中新能源汽车出口增长迅速,中国品牌销量占比保持高位。
报告期内,公司实现营业收入77,516.98万元,较上年同期增长6.86%;实现归属于上市公司股东的净利润7,133.52万元,较上年同期增长3.88%;实现扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润6,912.12万元,较上年同期增长5.93%。
截至报告期末,公司资产总额261,586.78万元,较上年度末增长14.26%,归属于上市公司股东的所有者权益159,924.35万元,较上年度末增长3.85%。
新能源汽车行业的快速发展也带动了市场对于相关零部件的需求,公司来自新能源汽车的产品收入从2020年的512.18万元上涨到2024年的37,641.44万元,占主营业务收入的比例从0.87%快速增长到26.01%,收入和占比均稳定增长。
2025年半年度,公司来自于新能源汽车的产品收入为20,265.01万元,占主营业务收入的比例为28.08%。
公司新能源汽车零部件业务处于高速增长期,公司未来新能源汽车零部件业务的收入和占比也将快速增长。
报告期内,公司主要建设项目为募投项目及正在进行的重大非股权投资建设项目。
(六)公司的市场地位从汽车零部件供应商体系的角度看,是否进入国际知名零部件集团的供应商体系、进入的数量以及零部件集团在百强榜中的排名等,亦为衡量汽车零部件企业市场地位的重要指标之一。
在国际知名汽车零部件集团百强榜中,公司已进入其中14家,其中博世、采埃孚和麦格纳名列2025年全球汽车零部件企业百强榜前五名,凸显出公司在行业内的市场地位。
因汽车零部件企业一般生产多种产品,不同企业生产的产品单位重量差异较大,需综合考虑其他指标衡量汽车锻件企业的市场地位。
其中轮毂轴承类和高压共轨类为公司代表性产品,可反映公司市场地位。
公司的轮毂轴承类产品中销量最大的为轴轮、外轮,轴轮和外轮配套使用,公司内销的轴轮主要应用于国内乘用车。
每台乘用车四个车轮需使用四个轴轮,因此可以根据我国乘用车2025年半年度销量数据,估算公司轴轮产品的市场占有率约为13.27%。
公司的高压共轨产品主要应用于商用车中卡车的柴油发动机上,少量用于乘用车。
柴油发动机一般采用高压共轨系统或其他燃油喷射系统,每台卡车如果采用高压共轨系统,则仅使用一根高压共轨。
根据我国2025年半年度卡车销量数据和公司高压共轨产品销量,估算高压共轨产品的市场占有率约为35.52%。
我国卡车主要为柴油发动机,卡车销量数据包括采用高压共轨系统的卡车和未采用高压共轨系统的卡车销量数据。
因无法获取采用高压共轨系统和非高压共轨系统卡车比例,因此上述计算的公司高压共轨产品国内市场占有率可能低于实际情况。
展望下半年,“两新”政策将继续有序实施,新能源免购置税优惠面临退坡,叠加企业新品供给持续丰富,有助于拉动汽车消费增长。
不过也要看到,当前外部环境的复杂性、严峻性、不确定性有所增加,部分地区暂停汽车置换补贴等以旧换新活动需要密切关注,行业竞争依然激烈,整体盈利水平持续承压,行业稳定运行仍面临挑战。
需要稳定政策预期,规范市场竞争秩序,加强行业自律,强化政策引导与监管,助力行业健康平稳运行。
在此背景下,下半年,公司将继续秉承稳健的发展战略,聚焦主业,稳步经营,不盲目追求扩张,也不以牺牲产品质量和承担高风险来换取业务的增长,致力成长为一家让投资者放心的高质量上市公司。
(七)报告期内设立分公司报告期内,公司内部组织结构发生变更,芜湖三联锻造股份有限公司机器人及航空航天部件分公司于2025年5月21日在安徽省芜湖市完成工商注册登记。
2004年6月1日,孙国奉、孙国敏和张松满就设立三联有限签署了股东协议书及公司章程,约定三联有限的注册资本500万元,由孙国奉以机器设备出资175万元,占注册资本35%;孙国敏以货币和机器设备出资162.5万元,占注册资本32.5%;张松满以货币和机器设备出资162.5万元,占注册资本32.5%。
2018年10月11日,三联有限召开股东会并作出决议,同意三联有限整体变更设立股份有限公司。
2019年12月4日,公司召开2019年第二次临时股东大会,审议通过了《关于公司增资扩股的议案》,议案决定拟将公司的注册资本由8,150万元增加至8,498万元。
新增注册资本由新股东三联合伙以每股4.50元的价格认购,其中348万元计入注册资本,剩余1,218万元计入资本公积。