一、公司基本情况
企业定位：世盟供应链管理股份有限公司是一家专注于为跨国制造企业提供定制化、一体化、嵌入式供应链物流解决方案的综合物流企业，根植华北、覆盖全国。
实际控制人：张经纬（担任公司董事长）
上市板块：深圳证券交易所主板
发行概况：
- 发行股数：不超过23,072,500股，不低于发行后总股本的25%
- 发行后总股本：不超过92,290,000股
- 保荐机构：中国国际金融股份有限公司
二、业务模式与竞争优势
1. 核心业务
公司主要提供三大业务板块服务：
- 运输服务（包括普通货物和危险品运输）
- 仓储及管理服务
- 关务服务（报关、报检等）
2. 服务特点
- 定制化：根据不同客户的具体需求提供个性化解决方案
- 一体化：整合运输、仓储、关务等环节，提供端到端服务
- 嵌入式：深度融入客户供应链体系，成为客户供应链的重要组成部分
3. 客户基础
服务汽车、包装品等多个制造业领域的知名企业客户，建立了长期稳固的合作关系。
三、财务表现
报告期内业绩稳步增长：
- 2022年：营收80,787.79万元，净利润11,248.59万元
- 2023年：营收83,451.97万元，净利润13,298.43万元
- 2024年：营收102,814.39万元，净利润17,005.89万元
- 2025年1-6月：营收44,533.80万元，净利润6,616.14万元
公司展现出良好的盈利能力和持续增长态势，毛利率和净利率保持在较高水平。
四、募集资金用途
本次IPO募集资金将主要用于：
- 世盟供应链运营拓展项目：增强综合运输网络布局和运营能力
- 世盟运营中心建设项目：提升仓储与配套物流服务能力
- 世盟公司信息化升级改造项目：提高信息系统运作时效性和准确度
- 补充营运资金：支持业务持续发展
五、战略布局与发展规划
短期目标：
- 优化现有物流网络，提升运营效率
- 完善信息系统建设，增强智能化水平
中长期战略：
- 建设新的区域运营中心，进一步完善全国网络覆盖
- 拓展运输区域及路线，增强运输能力
- 深化与核心客户的合作关系，拓展新客户群体
- 加强人才培养和品牌建设，提升核心竞争力
六、投资亮点
- 行业前景广阔：随着中国经济"双循环"发展，第三方物流行业迎来快速增长期
- 盈利模式稳健：与优质客户建立长期合作关系，业绩持续稳定增长
- 业务协同性强：运输、仓储、关务三大业务板块形成协同效应
- 管理团队经验丰富：核心管理团队在物流行业拥有深厚积累
- 募投项目明确：资金投向与公司战略高度一致，有望进一步巩固行业地位
七、风险提示
根据招股书披露，公司面临的主要风险包括：
- 与行业政策变化相关的风险
- 市场竞争加剧的风险
- 客户集中度较高的风险
- 人才流失风险
- 募集资金投资项目实施风险等
世盟股份作为一家专注于为制造业提供一体化供应链解决方案的综合物流企业，凭借其定制化服务模式、优质的客户资源和稳健的财务表现，展现出较强的市场竞争力。本次IPO将助力公司进一步扩大业务规模、优化网络布局、提升信息化水平，有望在第三方物流行业快速发展的背景下，实现持续稳健增长，为投资者创造长期价值。