山西证券股份有限公司

• 企业全称: 山西证券股份有限公司
• 企业简称: 山西证券
• 企业英文名: SHANXI SECURITIES COMPANY LIMITED
• 实际控制人: 山西省财政厅
• 上市代码: 002500.SZ
• 注册资本: 358977.1547 万元
• 上市日期: 2010-11-15
• 大股东: 山西金融投资控股集团有限公司
• 持股比例: 31.77%
• 董秘: 王怡里
• 董秘电话: 0351-8686668
• 所属行业: 资本市场服务
• 会计师事务所: 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 顾珺、俞溜
• 律师事务所: 国浩律师(上海)事务所
• 注册地址: 山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
• 概念板块: 证券 山西板块 破净股 标准普尔 富时罗素 深股通 证金持股 MSCI中国 中证500 融资融券 深成500 券商概念 国企改革 互联金融

• 注册地: 山西
• 成立日期: 1988-07-28
• 组织形式: 地方国有企业
• 统一社会信用代码: 91140000110013881E
• 法定代表人: 王怡里
• 董事长: 侯巍
• 电话: 0351-8686668,0351-8686905
• 传真: 0351-8686667
• 企业官网: www.sxzq.com
• 企业邮箱: sxzq@i618.com.cn
• 办公地址: 山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
• 邮编: 030002
• 主营业务: 财富管理业务板块、企业金融业务板块、资产管理业务板块、FICC业务板块、权益业务板块
• 经营范围: (一)证券业务(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准),具体包括:证券经纪;证券自营;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券投资基金代销;融资融券;代销金融产品。(二)证券公司为期货公司提供中间介绍业务(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。
• 企业简介: 山西证券股份有限公司最早成立于1988年7月,是全国首批证券公司之一,属国有控股性质。经过三十多年的发展,已成为作风稳健、经营稳定、管理规范、业绩良好的证券公司。2010年10月,公司上市首发申请获中国证监会发审委审核通过,11月15日正式在深圳证券交易所挂牌上市,股票代码002500。公司股东资金实力雄厚,经营风格稳健,资产质量优良,盈利能力良好,其构成集中体现多种优质资源、多家优势企业的强强联合。公司控股股东为山西金融投资控股集团有限公司。山西证券的经营范围基本涵盖了所有的证券领域,分布于财富管理、企业金融、资产管理、FICC、权益、国际业务等板块,具体包括:证券经纪;证券自营;证券资产管理;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务;融资融券;代销金融产品等。同时,公司具备公开募集证券投资基金管理业务资格,并获批开展债券质押式报价回购交易、股票质押式回购交易、约定购回式证券交易、转融通、上市公司股权激励行权融资、直接投资、柜台市场、基金投资顾问、场外期权、银行间债券市场尝试做市、债券通做市、非金融企业债务融资工具承销等业务。公司控股中德证券有限责任公司,致力于提供广泛的股票、债券的承销与保荐,以及并购重组等顾问服务;全资控股山证(上海)资产管理有限公司,致力于证券资产管理、公募基金管理等业务拓展,提供覆盖所有客群、多资产、多策略、多市场的产品选择,为投资者提供一站式产品服务;全资控股格林大华期货有限公司,致力于提供期货经纪、投资咨询业务及财富管理、资产管理、风险管理、中间业务等全方位、全产业链的金融服务;全资控股山证投资有限责任公司,致力于为具备风险承受能力的高净值个人和机构提供财富管理服务,同时向优质企业提供资金支持,协助被投资企业通过并购重组、IPO上市等途径做优做强;全资控股山证创新投资有限公司,致力于把握市场趋势,挖掘资产价值,聚焦战略新兴产业,运用多元化投资手段,构建优质资产组合;全资控股并在香港设立山证国际金融控股有限公司,致力于为客户提供专业、优质、多元化、一站式的环球证券、期货及期权产品投资,环球资产配置、企业海外融资及并购服务;全资控股山证科技(深圳)有限责任公司,致力于计算机软件开发、信息系统软件开发、信息技术咨询、数据管理等信息技术服务,将大数据、云计算和人工智能技术与证券金融业务深度融合,探索证券行业金融科技发展的新模式,提升公司的行业核心竞争力。公司设有分公司19家,营业部104家,期货营业网点22家,以上网点分布于山西各地市、主要县区及北京、上海、香港、天津、深圳、重庆、大连、济南、西安、宁波、长沙、福州、厦门、昆明、海口等地,形成了以国内主要城市为前沿,重点城市为中心,覆盖山西、面向全国的业务发展框架,为250余万客户提供全面、优质、专业的综合金融服务。近年来,公司先后获得共青团中央授予的“全国五四红旗团委”,中共山西省委授予的“全省先进基层党组织”,山西省政府授予的“优秀中介机构”,山西省总工会金融工委授予的“山西省金融系统金融先锋号”,中国证监会授予的“账户规范先进集体”,深交所授予的“中小企业板优秀保荐机构”,山西证监局授予的“综合贡献奖”等荣誉,并连续多年荣获山西省人民政府授予的“支持山西地方经济发展贡献奖、支持山西转型跨越发展—突出贡献奖”,山西省总工会授予的“山西省金融系统五一劳动奖章、山西省金融系统优质服务先进单位”,中国证监会授予的“证券期货信息技术应用创新优秀单位”,中国人民银行授予的“金融科技发展奖”,上海证券交易所授予的“债券优秀交易商”,全国银行间同业拆借中心授予的“银行间本币市场核心交易商、优秀债券市场交易商、交易机制创新奖”,中国上市公司协会授予的“ESG优秀上市公司”,中国扶贫基金会授予的“杰出贡献奖”。2023年,公司还荣获了山西团省委授予的“山西省五星级青年之家”,深圳证券交易所授予的“2022年度债券交易机制优化特别贡献机构”,中央国债登记结算有公司授予的“自营结算100强”,三大政策性银行授予的“优秀做市商”,中国上市公司协会授予的“2023上市公司董事会优秀实践案例、2023上市公司董事会秘书履职5A评级”,中国金融期货交易所授予的“2022年度优秀交易团队(自营类)”等荣誉。未来的山西证券将以“专业服务、创造价值”为使命,“以义制利、协作包容、追求卓越”的核心价值观,培育务实高效、恪尽职守的工作作风,营造和谐宽松、风清气正的公司氛围,坚定公司发展过程中差异化、一体化、平台化、数字化的战略实施路径,打造公司与客户共同发展的平台,努力把公司建设成为有特色、有品牌、有竞争力的一流投资银行。
• 发展进程: 山西证券有限责任公司的前身为山西证券公司,最早成立于1988年。1998年,公司改制为有限责任公司;山西证券2008年2月5日完成股份制改造,更名为“山西证券股份有限公司”。山西证券公司于1988年7月28日注册成立。
• 商业规划: 公司经营范围基本涵盖了所有的证券领域,分布于财富管理、投资管理、资产管理、投资银行、研究、期货、国际业务等板块,具体包括：证券经纪；证券自营；证券资产管理；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券；代销金融产品等。同时,公司具备公开募集证券投资基金管理、开展债券质押式报价回购交易、股票质押式回购交易、约定购回式证券交易、转融通、上市公司股权激励行权融资、直接投资、柜台市场、场外期权、基金投资顾问、银行间债券市场做市、债券通做市、科技创新非金融企业债务融资工具主承销等业务,能够为广大客户提供多元化综合金融服务。公司建立了板块化业务管理体系,将主要业务划分为五大业务板块,分别为财富管理业务板块、企业金融业务板块、资产管理业务板块、FICC业务板块、权益业务板块。其中：财富管理业务板块主要包括证券经纪、投资顾问、销售本公司及其他金融机构开发的金融产品、融资融券、股权质押、约定式购回、资产配置、财富规划等服务。企业金融业务板块包括投资银行业务、资产证券化（ABS）业务、公募REITs业务、新三板业务、四板业务、企业综合服务业务等。中德证券为公司控股的投资银行子公司,经营范围包括股票（包括人民币普通股、外资股）和债券（包括政府债券、公司债券）的承销与保荐以及并购重组等财务顾问业务。资产管理业务板块包括资产管理和公募基金两个领域,由全资子公司山证资管展业,业务涵盖权益及创新、固定收益及固收+等产品。FICC业务板块包括固定收益业务、商品及货币业务和期货业务。主要通过公司海南自营分公司、贸易金融部、商品投资部、格林大华及其子公司展业。格林大华为公司全资期货子公司,经营范围包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询以及资产管理业务等。权益业务板块包括权益自营、衍生品/量化投资、研究及销售交易业务、新三板创新投资、私募股权投资（山证投资）、另类投资（山证创新）等。子公司山证投资与山证创新主要从事股权投资与资产管理。此外,公司还设立了国际业务子公司和金融科技子公司。山证国际为公司全资国际子公司,经营范围涵盖香港及海外证券经纪、期货经纪、证券投资咨询、期货投资咨询、资产管理、投资银行、贸易金融、自营投资等。山证科技为公司全资金融科技子公司,主要为本公司提供信息技术服务,经营范围为计算机软件、信息系统软件的开发、销售,信息系统设计、集成、运行维护,信息技术咨询,日常安全管理及数据管理等。1、概述报告期内,面对复杂的经营环境,公司立足主责主业,强化功能定位,坚定执行公司十四五战略规划,主动服务国家战略和区域发展大局,积极把握市场机遇,明确工作抓手,加快科技赋能,构建核心能力,加强全面风险管理,提质增效,扎实做好金融“五篇大文章”,持续推动服务实体经济和财富管理转型,不断提升自身综合金融服务能力。财富管理业务践行产品化、机构化、数字化转型方向,持续提升服务能力,服务生态日趋完善。企业金融业务坚持行业化、区域化、资本化、一体化工作方针,推进全链条全生命周期综合金融服务,持续提升执业质量。资产管理条线加快多资产、多策略、多工具布局,连续第四年实现收入增长。FICC业务有效控制应对风险,投资收益率保持较高水平。权益自营业务全面压降方向性风险敞口,持续布局新质生产力。加快推动股票和债券销售、研究定价、机构客户服务、战略客户服务四大核心能力建设。公司全面加强风控合规管理,实现纵向覆盖境内外各级子公司及分支机构,横向覆盖各类业务、场景及人员,母子公司全业务链条“垂直”一体化穿透式管控,健全全方位监督执行机制,精细化开展风控合规管理,严守风险合规底线。报告期内,公司实现营业收入31.52亿元,同比下降9.18%；剔除仓单业务后,实现营业收入29.63亿元,同比增长1.84%。实现归属于上市公司股东的净利润7.12亿元,同比增长14.86%,实现每股收益0.20元。截至报告期末,公司总资产规模806.61亿元,同比增长3.96%,归属于上市公司股东的净资产179.70亿元,同比增长1.26%。分业务板块情况如下：（1）财富管理业务板块报告期内,财富管理业务板块以产品化、机构化、数字化“三个转型”为抓手,优化组织机制和网点布局,持续发力买方投顾与机构业务,推动客群精细化服务和运营,强化科技赋能,完善财富管理生态。截至报告期末,客户总数同比增长11%,达到297万户；客户总资产同比增长13%,达到6,989亿元,其中专业机构客户资产同比增长22%,达到2,432亿元。一是聚焦股票和基金投顾业务,优化服务体系,丰富产品货架,构建数字化运营服务体系。报告期内,产品AUM资产达445亿元,同比增长14%；投顾签约覆盖数6.2万户,签约规模达238亿元。二是持续优化机构服务机制,债券经纪规模达2,275亿元,同比增长27%。量化经纪业务规模达146.8亿元,落地11只券结产品。三是加快推进数字化转型,提升互联网渠道获客能力。汇通启富APP月活峰值达85万,行业排名提升至28位；线上获客有效率达32.5%,企微平台服务客户数量超过52万户。四是优化总部组织架构,构建“1+N”的客户服务矩阵,持续优化网点布局,提升运营效能。（2）企业金融业务板块报告期内,企业金融业务板块推进区域化、行业化、资本化、一体化发展,统筹境内外股权融资、债权融资、并购重组、财务顾问、新三板、四板、资产证券化（ABS）、公募REITs等业务,加强重点区域属地化布局,提升员工执业能力和执业质量,持续发挥金融服务实体的功能性作用。投资银行子公司中德证券持续巩固山西区域股债业务优势地位,加快重点地区业务布局,聚焦重点战略客户,拓展市值管理、战略咨询、ESG管理等业务,持续优化“1+N”综合金融服务体系。报告期内,完成4个再融资项目、82个债券项目以及85单财务顾问项目。荣获“债券融资投行君鼎奖”、“区域投行君鼎奖”、“最佳金融创新服务奖”等多个奖项,并荣获“山西省政府债券证券公司类机构承销总量第一名”。据Wind数据,报告期内,中德证券股权承销金额排名提升36位至27名,定增承销金额排名提升28位至15名,股权承销收入排名提升34位至26名,全部债券承销规模排名提升2位至24名、地方政府债承销金额排名提升1位至12名。中小企业金融业务加强核心能力建设,深耕重点区域,强化内外部协同,多元化开拓业务领域。报告期内,执行完成推荐新三板企业挂牌1家、新三板定向增发6单,持续督导新三板企业112家,助力35家中小企业挂牌晋兴板。报告期内,公司聚焦重点区域,大力拓展ABS及公募REITs业务,资产证券化项目发行单数、申报单数、立项单数以及收入均实现增长,推动1单公募REITs项目成功申报至国家发改委。报告期内,公司获批科技创新非金融企业债务融资工具主承销商资格。（3）资产管理业务板块报告期内,公司资产管理业务板块加快多资产、多策略、多工具布局,实现收入连续4年正增长。以多资产配置业务转型为目标,调整完善产品及投研团队结构,整体提升“固收+”战略定位,持续强化稳定固收和“固收+”模式。重点推进机构和三方销售业务,提升管理和销售规模,同时精细化负债管理,优化完善产品创设、营销渠道、投研和服务体系建设,明确工作抓手,持续推动差异化高质量发展。截至期末,山证资管受托管理合计总规模566.12亿元（含公募基金及ABS）。其中,集合资产管理计划规模181.35亿元,单一资产管理计划规模91.78亿元,资产支持专项计划产品规模44.18亿元,公募基金管理规模248.81亿元。（4）FICC业务板块报告期内,固定收益业务在持续强化风险管控能力基础上,加快多领域、多策略、多资产布局,较好把握债券市场收益率下行的机遇,取得了良好的收益,成为公司利润重要增长极,荣获中国外汇交易中心“2024年度市场影响力机构-核心交易商、债券市场交易商”、中央国债登记结算有限责任公司“2024年度自营结算100强”、银行间市场清算所“优秀承销商”等多项行业荣誉。商品投资业务取得境内的场外衍生品授权,持续优化内部投资组合策略的仓位管理模型,实施涵盖境内外多资产的组合策略。数字化转型快速推进,积极建设数字化做市服务平台“山证报价板”,协助推动债券柜台项目,统筹开发FICC机器人,全方位推进FICC业务数字化转型,公司FICC数字资产管理平台荣获中国人民银行“金融科技发展奖二等奖”,智能化数字员工建设项目获中国人民银行“金融科技发展奖三等奖”。报告期内,期货子公司格林大华围绕“强机制、提效能、重突围”持续提升经纪业务核心竞争力、全力推进经纪业务高质量发展,期货经纪业务条线日均权益49.11亿元。新增场外期权名义本金101.31亿元,较2023年提升24.22亿元。期货业务深耕乡村,服务“三农”,推动吕梁生猪“保险+期货”模式,落地了山西省内首单尿素“保险+期货”业务。（5）权益业务板块报告期内,公司权益自营业务坚定执行非方向性投资策略,全面压降方向性风险敞口。山证投资持续推进项目储备及市场化基金募集,聚焦无机非金属材料、人工智能、电子材料、半导体等四个行业进行投资,积极参与省内优质项目挖掘和政府引导基金的设立筹备。报告期内,新设立基金3只,实现募资6.1亿元,其中包括2只聚合四级政府引导基金和产业资源方的市场化基金；新增完成投资项目5个,投资规模1.6亿元。山证创新围绕AI算力芯片、第三代半导体、低轨卫星通信三大重点领域持续挖掘优质项目,完成3个项目投资。报告期内,公司持续完善研究业务团队建设,已形成覆盖21个行业、28个细分领域的团队布局,荣获Wind金牌分析师“进步最快研究机构”。同时,聚焦山西经济和产业研究,连续第六年发布《山西资本市场白皮书》、连续第四年发布《碳中和研究报告合集》、连续第二年发布《省级重点专业镇研究报告》、首次发布《数字经济研究报告合集》,绿色金融课题荣获山西金融学会课题一等奖。（6）国际业务报告期内,山证国际加强投资业务布局,推进FICC业务开展,在TRS、美元债、债券通业务的基础上,开展美债期货、股指T+0业务、场外衍生品客需业务、程序化交易等业务,打造跨境、多策略的交易投资模式。完善运营,加强团队建设、系统建设与风险管理,为业务发展提供保障。加强跨境与母子公司协同,启动跨境收益互换,实现境外衍生品业务突破,拓展境外投顾业务,开展美元债承销项目。